Estado del Ecosistema Insurtech en América Latina

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Las tecnologías digitales están transformado al mundo, y con él, a las personas y las empresas que diariamente interactúan entre sí.  Estos cambios han hecho que las diferentes industrias tengan que irse ajustando a las diferentes innovaciones que hay disponibles e ir evolucionando con sus usuarios para encontrar nuevas y mejores formas de generar valor. Industrias tradicionales, como la del comercio al por menor, las telecomunicaciones y la televisión se han visto impactadas en la última década, y han tenido que evolucionar sus modelos de negocios para competir con nuevos actores, y han tenido que innovar las experiencias de usuario con un mayor valor agregado y mayor personalización. Estos no son los únicos ejemplos, industrias como la financiera y la de seguros han visto como en los últimos años han llegado nuevos actores a retar el estatus quo de la industria mediante el uso de nuevas tecnologías que están cambiando la interacción con el cliente, y evolucionado los modelos de negocio tradicionales.

Estos procesos de innovación y disrupción de los modelos de negocio empezaron en economías más desarrollas como la norte americana o la europea, pero se han ido filtrando de manera acelerada a regiones en vías de desarrollo como la de América Latina, donde se ha visto un crecimiento en la creación de startups de la industria financiera y de seguros (Fintech e Insurtech; respectivamente). Este crecimiento se calcula cerca del 50% en los últimos 12 meses, como lo reporta Finnovista en su reporte Fintech Radar de 2018. Y se ha dado principalmente en países como Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú.

Brasil, México y Colombia son las economías de la región que se están consolidando como los líderes en el desarrollo del ecosistema emprendedor con la mayor cantidad de Fintech e Insurtech creadas en la región (Brasil 377, México 334 y Colombia con 124, de acuerdo con el reporte de finnovista 2018).

Resumen del Ecosistema Insurtech en Brasil

• Líder en el segmento de Fintech e Insurtech con más de 370 empresas creadas.
• Los segmentos más representativos son pagos y administración financiera con 23% y 17% respectivamente (87 y 63 empresas).
• Los segmentos de mayor crecimiento son bancos digitales 147%, plataformas de trading 95% y préstamos 77%.
• En términos de maduración el 31% se encuentran listas para crecer y el 35% están en etapa de crecimiento y expansión. Solo el 30% de las Fintech se han expandido fuera de Brasil.
• Las Insurtech representan apenas el 6% (23 compañías), y están creciendo a una tasa del 73%.

Resumen del Ecosistema Insurtech en México

• Es el segundo ecosistema más importante de América Latina para el desarrollo de Fintech con 334 emprendimientos.
• Los segmentos más representativos son pagos y préstamos con 21% y 15% respectivamente (70 y 49 empresas).
• El segmento de mayor crecimiento son pagos y préstamos con cerca del 45% del total de las empresas.
• Las Insurtech apenas representan el 6% del total de startups del segmento, con un crecimiento del 27% en los últimos 12 meses. Este crecimiento es más lento que el de otros segmentos.
• En términos de maduración el 47% se encuentran listas para crecer y el 31% están en etapa de crecimiento y expansión. Solo el 17% de las Fintech se han expandido fuera de México.

Resumen del Ecosistema Insurtech en Colombia

• Ocupa el tercer lugar en el segmento de Fintech e Insurtech con más de 124 empresas creadas.
• Los segmentos más representativos son pagos y administración financiera con 30% y 14% respectivamente (37 y 18 empresas).
• Los segmentos de mayor crecimiento son inversiones 200%, pagos 118% y administración financiera 100%
• En términos de maduración el 32% se encuentran listas para crecer y el 40% están en etapa de crecimiento y expansión. Solo el 32% de las Fintech se han expandido fuera de Colombia.
• Las Insurtech representan apenas el 6% (7 compañías), y están creciendo a una tasa del 75%.

En los temas de regulación, México es el pionero en la región con la ley Fintech que se aprobó en marzo de 2018. Esta ley regular las entidades con base tecnológica del sector financiero para proporcionar una mayor certeza jurídica a los actores del mercado. En otros países como Colombia y Brasil hay proyectos de ley similares que se encuentran en trámite. También, se están aprobando sandboxes que permiten e incentivan la innovación bajo un marco de prueba seguro para los usuarios, y que ayudan a los entes reguladores a hacer seguimiento a los nuevos modelos de negocio sin necesidad de imponer fuertes regulaciones que desincentiven la innovación.

El desarrollo de un marco regulatorio es vital para el desarrollo de un ecosistema de innovación saludable, pues regular las relaciones entre los actores del mercado, da garantías a los usuarios y genera claridad para la industria. Sin embargo, hay que tener cuidado de cómo, cuándo y qué se regula, pues un exceso de regulaciones o medidas que protejan la entrada de nuevos actores a una industria puede terminar frenando o impidiendo la innovación del sector.

Los gobiernos en la región también están ayudando con iniciativas gubernamentales que soportan el desarrollo de emprendimientos tecnológicos. Una muestra es la iniciativa de facturación electrónica impuesta en países como México, Chile y Brasil entre otros, que exigen que tanto compradores como vendedores registren las facturas de cada transacción de manera electrónica. Este proceso está incentivando la digitalización del sector financiero.

Este ambiente regulatorio ha generado que la región no solo este creciendo con startups locales, sino que también se esté volviendo un destino atractivo para la llegada de varios startups de las otras regiones, principalmente de Norteamérica y Europa. Hoy existen cerca de 85 Fintech extranjeras en Latinoamérica de acuerdo con el reporte de finnovista, la mayoría en el segmento de pagos y prestamos (51% del total). Las Insurtech apenas representan el 2% del total de startups extranjeras en la región. Es importante anotar que no solamente están llegando emprendimientos extranjeros, sino que se ha acelerado el crecimiento de inversionistas internacionales en busca de oportunidades de inversión. El aumento de capital está contribuyendo fuertemente con el desarrollo y profesionalismo de los ecosistemas de emprendimiento de la región.

A pesar de que la región ha visto un crecimiento y un desarrollo importante en la creación de Insurtech y Fintech en los últimos años, todavía estamos lejos de alcanzar los niveles de otras regiones. Sobre todo, cuando hablamos de Insurtech, pues son las que muestran el crecimiento más lento en la región. Esto se puede deber a la naturaleza conservadora del sector asegurador, que en muchos casos le cuesta asumir procesos de innovación, y también, a la carencia de personal con experiencia en temas de nuevas tecnologías y transformación digital.

Otra razón, puede ser la baja penetración del sector financiero en la región, que está por debajo del 49%. Esto explica que la mayor cantidad de startups del sector estén enfocadas en aumentar la inclusión financiera. En el caso de los Insurtech, vemos que la mayoría se han enfocado en desarrollo de nuevos canales de distribución y comparadores de productos.

Las principales tendencias en la región con respecto a los tipos de tecnologías que se están desarrollando tienen que ver con ciencia de datos, APIs, plataformas abiertas y aplicaciones móviles. Tendencias que siguen la lógica de buscar mejorar la experiencia de los usuarios mediante la agregación y comparación de diferentes productos financieros (prestamos, TDC, seguros), y el uso de datos para hacer ofertas más personalizadas que se ajusten a cada cliente.

Estos nuevos servicios buscan mejorar la experiencia del usuario, y aprovechar la alta penetración de tecnologías móviles en la región. De acuerdo con el estudio de Mobile Economy 2017, se espera que cerca del 76% de la población en América Latina cuente al menos con un smartphone para 2020. Este porcentaje es muy superior a la penetración del sector financiero. Lo que genera una situación ideal para las Fintech e Insurtech. Pues en los próximos años van a tener más herramientas para llegar a una población desatendida.

Hay factores críticos en la región que pueden ayudar a fomentar y acelerar el crecimiento de las Fintech e Insurtech. Por ejemplo, marcos regulatorios que generen confianza y estabilidad, la apertura de los actores tradicionales a nuevas innovaciones en la cadena de valor, las buenas prácticas gubernamentales que se están implementando y la evolución de los usuarios que están buscando nuevas y más eficientes formas de interactuar con las compañías.

Sin embargo, también hay retos en la región que pueden afectar negativamente el crecimiento y desarrollo de los ecosistemas de innovación, como la inestabilidad política y economía de algunos países en la región, excesos de trámites para la creación de empresas y entrada de capitales extranjeros. Sumado a esto, está el hecho que en términos generales la gran mayoría de empresas se encuentran en etapas tempranas con menos de 5 años de operación. Lo que hace que todavía sea un sistema frágil que requiere de incentivos y políticas correctas que favorezcan su crecimiento.