Vereinfachung der Solvency II-Konformität auf InsurTech-Weise

Solvency II befindet sich an der Kreuzung, an der InsurTech auf RegTech trifft

Nach dem Finanzcrash von 2008 stieg die Kostenbelastung durch Compliance massiv an. Keine große Überraschung angesichts des weit verbreiteten Versagens von Finanzinstituten in vielerlei Hinsicht. Die Reaktion des Gesetzgebers nach einem Jahrzehnt der Deregulierung bestand in der Regulierung. Ein Beispiel hierfür war Solvency II, die Richtlinie der Europäischen Union für den Versicherungsmarkt.

Die Einführung zusätzlicher Checks and Balances führt zwangsläufig zu erheblichen Kosten für Finanzdienstleistungen. Solvency II war keine Ausnahme und war Schätzungen zufolge haben die europäischen Versicherer 3 Mrd. GBP gekostet. Diese Richtlinie der Europäischen Union trat 2016 in Kraft, um die Versicherungsvorschriften EU-weit zu harmonisieren und zu kodifizieren. Der Zweck von Solvency II besteht insbesondere darin, das Kapitalniveau eines Versicherers zu regulieren, um Insolvenz, Zusammenbruch oder staatliche Rettungsaktionen zu vermeiden, wie dies im Bankensektor zu beobachten ist.

Und diese erhöhte Compliance-Belastung hat die Versicherer vor eine echte Herausforderung gestellt, die Kosten senken und gleichzeitig diese neuen strengen Kontrollen einhalten müssen. Hier laufen RegTech und InsurTech in der digitalen Strategie für Versicherer zusammen. Denn die vollständige Einhaltung kann nicht mehr nur mit menschlicher Anstrengung erreicht werden.

Fortschrittliche Technologie ist der Weg zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Risikomanagementstruktur eines Versicherers beruht heute auf drei Verteidigungslinien. Die Zeilen 3 und 1 prüfen die Funktionen und die dritte ist die Prüfung. Alle drei Verteidigungslinien basieren auf Teams von Personen, die Überprüfungen anhand vordefinierter Compliance- und Governance-Regeln durchführen (normalerweise in einer Tabelle enthalten). Die Kosten für die Einhaltung der Vorschriften steigen jedes Mal um eine Größenordnung, wenn das Problem von einer Zeile zur nächsten weitergeleitet wird. Was bedeutet, dass der Aufwand umso mehr in der 2 enthalten sein kann^st Verteidigungslinie, je niedriger die Gesamtkosten der Einhaltung für den Versicherer.

Hier bieten InsurTech- und Regtech-Lösungen heute einen Mehrwert, indem sie den Versicherern die Möglichkeit geben, die Aktivitäten der Linie 1 (weitgehend) zu automatisieren. Dies reduziert wiederum den Bedarf an der 2. Zeile. Der kombinierte Effekt ist eine viel geringere Anforderung für die 3. Verteidigungslinie.

Diese Verlagerung auf die direkte Verarbeitung bedeutet, dass Versicherer in Bezug auf Solvency II einen größeren Umfang, eine größere Konsistenz und damit ein höheres Maß an Compliance erzielen können.

Regeln und Prinzipien automatisieren

Aufsichtsrechtliche oder prinzipienbasierte Vorschriften wie Solvency II definieren die Regeln für die Bilanzverwaltung. Diese Vorschriften eignen sich eher für ein Prinzip als für einen regelbasierten Ansatz, damit Versicherer die Art, den Umfang und die Komplexität ihres Geschäfts widerspiegeln können.

Bei Solvency II geht es um mehr als nur Kapital, Solvenz und Reservierung. Es umfasst Corporate Governance, Offenlegung, aufsichtsrechtliche Berichterstattung und Risikomanagement. Und es handelt sich um ein umfassendes, auf Grundsätzen basierendes Programm regulatorischer Anforderungen für Versicherer, bei dem die Anwendung einer soliden geschäftlichen Beurteilung geprüft wird.

Aber natürlich könnte eine fundierte geschäftliche Beurteilung für eine Person wie eine risikoarme Investitionsentscheidung aussehen und für eine andere Person alles auf Schwarz setzen. Im Gegensatz zu regelbasierten Verhaltensregeln wie KYC oder AML basiert Prudential nicht auf binären Tests.

Was ist mit prinzipienbasierter Compliance?

Wenn es um Prudential geht, sind die Herausforderungen für Versicherer komplex und kompliziert. Die auf Prinzipien basierende Regulierung ist ein Test für das Urteilsvermögen von Unternehmen. Es erfordert mehr als die Digitalisierung eines Prozesses. Bisher war dies der Bereich der Wirtschaftsprüfer und Berater wie KPMG Bereitstellung menschlicher Anstrengungen und eines Tabellenkalkulationsansatzes zur Verwaltung der Komplexität.

Das Problem bei diesem Ansatz ist, dass der Versicherer zwar die Aufsichtsbehörde zufriedenstellen kann, es jedoch nahezu unmöglich ist, diese Bemühungen in geschäftlichen Wert umzuwandeln.

Dieser Punkt wurde mir zum ersten Mal von Waleed Sarwar mitgeteilt, als wir uns 2015 bei der Eröffnung trafen InsurTech-Kohorte beim Startupbootcamp. Waleed ist der Gründer und CEO des RegTech-Plattformanbieters für Finanzdienstleistungen. CoVI-Analyse. (CoVI steht für Context Visualized.)

CoVI macht Compliance einfach

Die Vision von CoVI ist es, Compliance wie Solvency II zu vereinfachen. Sie tun dies mit zwei Schlüsselprodukten, die auf der CoVI-Plattform basieren. Das erste ist CMILE, das Waleed beschreibt, wenn Google Pinterest auf Compliance trifft. Der Zweck von CMILE besteht darin, es einem Versicherer zu erleichtern, die für ihn geltenden Vorschriften zu finden, zu überprüfen und zu verwalten.

Waleed hat mir CMILE so erklärt. „Die Art und Weise, wie Finanzinstitute die Vorschriften in ihre Geschäftstätigkeit integrieren, besteht darin, zunächst die für sie geltenden Regeln in einer Tabelle zusammenzufassen. Diese Regeln werden dann durch interne Richtlinien und Verfahren (z. B. Vergütungsrichtlinien), nach denen das Unternehmen arbeitet, in Anweisungen für das Unternehmen umgewandelt. “

Das zweite Produkt von CoVI heißt CORE. Dies ermöglicht es Unternehmen, ihre Anweisungen oder Reaktionen auf die regulatorischen Anforderungen in Compliance-Aktivitäten umzusetzen. Diese bestehen normalerweise aus einem Risiko, das das Unternehmen verwalten muss.

Waleed erklärte mir CORE. „Unternehmen nennen dies (CORE) ihr Risikomanagement-Framework. CORE vereinfacht die Sprache des Risikos und der Compliance für das Unternehmen. Dies führt zu einer besseren Einbindung des Unternehmens in die Risk & Compliance-Funktion. Ein verbessertes Geschäftsengagement hilft, replizierte Compliance-Prozesse zu eliminieren und die betriebliche Effizienz zu verbessern. “

InsurTech und RegTech sind wie gewohnt geworden

Das Problem mit der bisherigen Arbeitsweise in Bezug auf Regulierung und Compliance ist, dass es schrecklich ineffizient ist, schwer im Griff zu bleiben scheint und niemals zu enden scheint.

Die Einhaltung der Solvency II-Richtlinien ist niemals eine einmalige Aufgabe. Wenn sich die Vorschriften und / oder Managementstrategien ändern, löst dies eine Kettenreaktion aus, die eine Lawine von Arbeit und Aufwand, Planung und Koordination mit sich bringt eine dicke Schicht Bürokratie.

Sobald diese Betriebsrichtlinien vorhanden sind, besteht die Herausforderung für den Manager darin, die Geschäftsbereiche dazu zu bringen, sie zu befolgen. Es ist diese Operationalisierung der Compliance-Richtlinien, die den Unternehmen am meisten Leid bereitet, da jede einzelne Geschäftseinheit ihre eigene Interpretation für ihre eigene spezifische Geschäftsfunktion anwendet.

Das eigentliche Problem für den Manager besteht natürlich darin, genau zu sehen, was in den Geschäftsbereichen geschieht. Hier kommt CoVIs CORE voll zur Geltung.

Einsatz fortschrittlicher Technologie als Ersatz für menschliche Anstrengungen

Als ich Waleed nach der Technologie in CoVI fragte, erklärte er: „Wir haben festgestellt, dass maschinelles Lernen nicht zum Lesen und Verstehen von rohem Rechtstext geeignet ist. Es ist praktisch eine eigene Sprache, weshalb wir CMILE basierend auf der Verarbeitung neuronaler Sprachen erstellt haben. Dadurch kann CMILE nach "Verwendung" suchen. 

„Wir kombinieren NLP mit maschinellem Lernen, um eine geeignete zu ermitteln Auslegung der Vorschriften, spezifisch für die besonderen Anforderungen unserer Kunden. So arbeiten im Wesentlichen die Berater und Wirtschaftsprüfer. Sie wenden die Auslegung der Aufsichtsvorschriften durch ihre Firma von einem Kunden zum anderen an. 

"Mit CMILE demokratisieren wir die Anwendung dieser Interpretationen."

Deinen Kuchen haben und ihn essen

Die Leser dieses Artikels denken wahrscheinlich, dass dies alles großartig klingt, aber dies sind nur zusätzliche Kosten für das Unternehmen. In der Regel haben sie Recht, da die Steigerung des Kundenerlebnisses oder die Implementierung neuer Datenanalysetools tendenziell auch die Kosten in die Höhe treibt.

Aber hier hat die gesamte Fintech-Bewegung Finanzdienstleistungen erbracht. Denn der innovative Einsatz von Technologie hat sich als erfolgreich erwiesen, um die Kosten zu senken.

Wie die meisten InsurTech-Plattformen haben auch CoVI Analytics-Ansätze das gleiche gemeinsame Ziel: Kosten senken, nicht erhöhen. Denken Sie einfach so darüber nach. weniger Berater, weniger schlechte Verkaufsgespräche, mehr Compliance, mehr Transparenz im gesamten Unternehmen.

Und denk dran, die FCAs Senior Insurance Managers Regime und die Anforderungen an „Passform und ordnungsgemäß“ innerhalb von Solvency II bedeuten, dass sich der Versicherungsmanager nicht hinter der organisatorischen Komplexität für Compliance-Fehler verstecken kann. Sie können auch ins Gefängnis gehen, wenn sie die Regeln nicht befolgen. Aber niemand will den Peitschen benutzen, es ist die Karotte, die die Compliance fördert. Und die Versicherung besser zu machen, ist das gemeinsame Ziel.

Der Autor, Rick Huckstepist ein InsurTech-Vordenker, Berater und Redner. Er ist der Vorsitzende von The Digital Insurer.