Vermögensverwaltung und die InsurTech Renaissance der Rente

Es ist jetzt eine andere Welt 

Die Babyboomer gehen in den Ruhestand. Als sie ihre Pläne für die Zukunft machten, war es eine analoge Welt. Eine Welt, in der individuelle Beratung auf menschlichem Urteilsvermögen, persönlicher Note und „vertrauenswürdigen, kompetenten“ Beziehungen beruhte. So funktionierte die Welt der Vermögensverwaltung vor dem Internet.

Für viele US-Boomer ist heute jedoch die Die Aussicht, die Arbeit tatsächlich aufzugeben, ist noch weit entfernt. Diese kürzlich durchgeführte US-Studie des Insured Retirement Institute berichtete, dass ebenso viele 2 von 5 amerikanischen Babyboomern haben nichts für ihren Ruhestand gespart.

Erhöhte Lebenserwartung und der massive Rückgang der Arbeitgeberrenten im Jahr 21^st Jahrhundert sind Hauptfaktoren für die Vorhersage, dass als Viele der Amerikaner werden ihren derzeitigen Lebensstil nicht beibehalten können.

Der Punkt ist, dass sich die Babyboomer-Generation und Gen X in dieser Angelegenheit von verschoben haben Erstellung Ruhestandsvermögen durch ein Leben lang zu arbeiten Schutz was sie jetzt haben.

Dies bedeutet, dass sich der Zielkunde für die Vermögensverwaltung geändert hat. Es ist kein Babyboomer-Markt oder Gen X-Markt mehr.

Jetzt sind es die Millennials, die die Hauptbasis für die Vermögensverwaltung bilden. Mit 40% der weltweiten erwachsenen Bevölkerung unter 35 Jahren ist dies eine Generation, die nur im Erwachsenenalter eine digitale Welt gekannt hat.

Aufstieg der wohlhabenden Jahrtausendwende

Aber es ist mehr als eine digitale Kluft, die die Generationen trennt. Auch die Einstellungen und Verhaltensweisen der Millennials zur Schaffung ihres eigenen Wohlstands sind unterschiedlich. Diese Unterschiede werden durch Faktoren wie: schuldenfinanzierte Bildung, ein höheres Maß an sozialem Gewissen und Engagement, ein breiteres Weltbild und ein höheres Maß an Selbstständigkeit.

Dies ist eine Herausforderung für die Vermögensverwaltungsbranche, da sie sich an ein anderes Kundenprofil anpassen. Der Aufbau eines Vermögensverwaltungsvorschlags für die tausendjährige Generation muss die unterschiedliche Demografie im Vergleich zu Babyboomern und Gen X widerspiegeln.

Es gibt unzählige Forschungsergebnisse, die berichten, wie sich Einstellungen und Verhaltensweisen im Laufe der Generationen verändert haben, sogar bis zur stillen Generation. In dieser Umfrage von 2015 wurden über 9,000 Millennials in 10 Ländern befragt von LinkedIn und IPSOS Sie fanden;

• Millennials erwarten, finanziell in der Lage zu sein, zu reisen und die Welt zu sehen,
• 60% erwarten, reich zu sein (obwohl sie verdienen etwa 20% weniger als der Babyboomers,
• Sie sind nicht nur auf Löhne für ihr Einkommen angewiesen (Händler bei Tag, Uber bei Nacht).
• und tragen eher Schulden als Gen / X (die Rückzahlung von Studentenschulden hat das Sparen für den Ruhestand ersetzt),
• 9 von 10 Millennials nutzen soziale Netzwerke für Beiträge zur Finanzplanung.
• sowie eher Ratschläge von Familienmitgliedern entgegenzunehmen,
• und sind stark von Gleichaltrigen beeinflusst,
• Millennials sind halb so wahrscheinlich verheiratet zu sein wie Babyboomer im gleichen Alter,
• sie 7 mal wahrscheinlicher um ihre persönlichen Daten mit Marken zu teilen, denen sie vertrauen.

Das Problem der Finanzkompetenz 

Es gibt eine weitere Dynamik, die berücksichtigt werden muss, wenn untersucht wird, wie die Vermögensverwaltungsbranche der tausendjährigen Generation dient. Finanzielle Kompetenz oder das Fehlen davon!

Die tausendjährige Generation ist vielleicht besser informiert als ihre Vorgänger, aber nicht unbedingt in allem. Sie wissen eher, wer Kim Kardashian ist, als die Auswirkungen der Inflation auf ihre Ersparnisse im Laufe der Zeit zu verstehen.

An sich ist daran nichts Neues, aber Tatsache ist, dass die Ebene Die Finanzkompetenz in den USA ist seit Jahren rückläufig.

Laut Umfrageergebnisse der US-Aufsichtsbehörde FINRA zeigen, dass der Grad der persönlichen Finanzkompetenz seit 2009 alle drei Jahre gesunken ist. Sie fanden heraus, dass 76% der Millennials keine finanziellen Grundkenntnisse haben. Kein Wunder, wenn nur 14% der US-amerikanischen Schüler eine persönliche Finanzklasse in der Schule besuchen müssen.

Die FINRA-Umfrage ergab auch eine massive Lücke zwischen dem Grad des finanziellen Verständnisses und dem Wunsch, eines zu haben. Die Umfrage ergab, dass 70% der Erwachsenen zwischen 18 und 39 Jahren alt sind "Sie wissen, dass sie finanziell sicherer sein müssen, sie wissen einfach nicht, wie sie dorthin gelangen sollen."

Aus der Umfrage geht hervor, dass dieser Mangel an Finanzkenntnissen Stress und Angst bei den Millennials verursacht (die mittlerweile 40% der erwachsenen Bevölkerung ausmachen).

Was bedeutet das alles für die Vermögensverwaltung?

Millennials sind Digital Natives, mit der Welt vertraut, mit einem sozialen Gewissen, einer optimistischen Einstellung und einer natürlichen Tendenz, sich zu engagieren. Sie wissen auch, dass sie eine Wissenslücke haben, wenn es um persönliche Finanzen geht, und lassen sich von Familie und Freunden beraten und beraten, um diese zu schließen.

Die Herausforderung für die Vermögensverwaltung besteht darin, die Art und Weise anzupassen, wie die Branche mit diesem Publikum umgeht.

100% digital zu sein, versteht sich von selbst für eine Generation, in der 87% der Millennials verwenden zwischen zwei und drei technische Geräte mindestens einmal täglich.

Der Vermögensverwaltungsvorschlag muss ebenfalls relevant sein. Damit meine ich, dass die Produkte die unterschiedlichen Schutzanforderungen des Millennials erfüllen müssen. In der heutigen Welt der Langlebigkeit sind der Verlust Ihres Arbeitsplatzes oder Ihre Krankheit ein größeres Risiko als ein frühzeitiges Sterben. Für Babyboomer, die es gewohnt waren, lebenslange Jobs zu erledigen und diese sterbliche Hülle abzumischen, bevor sie 70 Jahre alt waren, war es umgekehrt.

Zuerst war da Abaris

Um herauszufinden, wie sich die digitale Generation von Technologieunternehmern der Vermögensverwaltung nähert, wandte ich mich an einen alten Freund von mir, Matt Carey.

In den Tagen bevor InsurTech InsurTech hieß, schrieb ich einen Artikel, in dem Matt und sein Startup-Unternehmen genannt wurden Abaris. Ich habe mich für Abaris entschieden, weil Sie waren die erste Plattform auf dem US-amerikanischen Markt, die einen Vergleich von Rentenprodukten für den Einzelhandel in Echtzeit ermöglichte.

Abaris ist ein Unternehmen, das genau das darstellt, worum es bei InsurTech geht. Sie vereinfachten ein zuvor kompliziertes Kaufproblem für potenzielle Rentner (in diesem Fall Babyboomer) und entlasteten damit die Lieferkette bei gleichzeitiger Verbesserung des Kundenerlebnisses.

Das In einem Artikel wurde untersucht, wie Abaris den Vergleich von Einkommensrenten zu einem einfachen und einfachen Online-Prozess gemacht hatte. Besonders wenn man bedenkt, wie klobig der konventionelle Ansatz war / ist.

Dann kam Blueprint Income…

Es ist über drei Jahre her, seit ich diesen Artikel mit Abaris geschrieben habe, und ich habe mich kürzlich mit Matt getroffen, um über ihr neues Geschäft namens zu sprechen Blueprint-Einkommen.

Dies ist immer noch ein Annuitätenspiel, aber der Dreh- und Angelpunkt für Matt besteht darin, von der Beschaffung von Annuitäten für Boomer zu einem Altersvorsorgeplan für Millennials überzugehen.

"Wir bauen den ersten digitalen Pensionsplan auf, der garantiert, dass Ihnen nicht das Geld ausgeht, solange Sie leben." Erklärte Matt. "Der Markt Das Problem, mit dem wir uns befassen, ist die Lücke bei den Altersvorsorgeeinrichtungen, mit der die tausendjährige Generation konfrontiert ist."

Blueprint Income erfindet Annuitäten mit einem einfachen, kostengünstigen, auf Abonnements basierenden Sparplan neu. Matt erklärte: „Der bestehende Rentenmarkt hat nicht Schritt gehalten. Denken Sie daran, es wurde für die Tage gebaut, als traditionelle Versicherungsagenten Papierformulare und komplizierte Prozesse verwendeten, um Produkte zu verkaufen, deren Wartung teuer war. “

Ruhestandseinkommen garantiert ein Leben lang

Die Mission von Blueprint ist es, eine einfache, kostengünstige und einfache Lösung für das nahezu ausgestorbene Kernmerkmal der leistungsorientierten Rente bereitzustellen. Ein garantiertes Ruhestandseinkommen fürs Leben, auch bekannt als Rente. Die wichtigste Neuerung zur Erreichung dieser Mission ist der Abonnementansatz von Blueprint Income.

Matt erklärte: „Normalerweise erfordert eine Einkommensrente einen großen Geldbetrag, wenn sie gekauft und eingerichtet wird. Dies ist ein großer Aufwand, den viele nicht leisten können oder wollen. Bei Blueprint Income haben wir die anfängliche Investition bei 5 USD niedrig gehalten.

„Sobald der Kunde mit seiner persönlichen Rente fertig ist, kann er nur noch 100 US-Dollar pro Monat einzahlen. Wir stellen ihnen Finanzplanungsinstrumente zur Verfügung, mit denen sie die Auswirkungen einer Erhöhung ihrer Ersparnisse, einer Anpassung ihres Ruhestandsdatums oder einer Änderung des gewünschten Betrags als garantiertes Einkommen modellieren können.

„Wir haben unsere Plattform zu 100% digital aufgebaut. Das erste Angebot ist kundenorientiert und ein einfacher Frage- und Antwortprozess. Es dauert ungefähr eine Minute, um ein Angebot zurückzubekommen. “

Niemand will sein Geld überleben

In einer Welt sinkender Arbeitgeberrentenbeiträge, eines enormen Drucks auf die soziale Sicherheit und die staatlichen Bestimmungen, einer längeren Lebenserwartung, lebenslangen Bildungsschulden und persönlichen Gesundheitskosten steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihr Geld überleben, immer mehr.

Dies erhöht die Attraktivität eines Rentenansatzes für das Ruhestandseinkommen und kehrt zu diesem zurück. Fügen Sie dazu ein digitales Spiel hinzu. Nutzen Sie ein einfaches und erschwingliches Abonnementmodell. Und Sie erhalten eine InsurTech-Lösung für ein uraltes Problem.

Über die Zeit auch!

Denn, seien wir ehrlich, bis jetzt stand dieses Segment der Vermögensverwaltung weder für InsurTech noch für FinTech im Mittelpunkt. Renten und Renten sind weder einfach, sexy noch cool. Obwohl das nicht bedeutet, dass es keine Gelegenheit gibt.

In der jüngsten Asset Management-Marktstudie der britischen Financial Conduct AuthorityDie durchschnittliche operative Marge für Vermögensverwalter lag bei 36%. Es ist schwer, Branchen mit dieser Marge zu finden… und Skalierbarkeit! Großbritannien hat die 2^nd größter Vermögensverwaltungsmarkt der Welt mit 8 Billionen Pfund Sterling, einschließlich 3 Billionen Pfund Sterling in Pensionsfonds.

Wie ich so oft Bezos zitiere, "Ihre Marge ist meine Chance".

Wealth Management relevante Links

Bibliothek für Lebensschutz und Ersparnisse von Digital Insurer

Millennial Money Research

Der Aufstieg des wohlhabenden Millennials von der EFMA

CBInsights - Wo Versicherer in die Vermögensverwaltung investieren

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Engagement für Millennials im Ruhestand

Rick Huckstep ist Vorsitzender von The Digital Insurer, ein Hauptredner, Investor, Berater und Kommentator für soziale Medien zu allen Themen von InsurTech