Die rasante Entwicklung der Innovation in der Versicherungsbranche des 21. Jahrhunderts

Innovationstitel (Ekv-Gemälde)

Die Kinder des Schuster haben keine Schuhe

Für diejenigen, die mit diesem Sprichwort nicht vertraut sind, ist es eine grobe Übersetzung aus einem spanischen Sprichwort. Es wird verwendet, um jemanden mit einer bestimmten Fähigkeit zu beschreiben, der so beschäftigt ist, dies für alle anderen zu tun, dass er diese Fähigkeit nicht für sich selbst anwendet. Wie zum Beispiel die Versicherungsbranche und ein offensichtlicher Mangel an Innovation.

Hier haben wir eine Branche, die auf den Grundlagen des Verständnisses und der Bewertung des Risikos und der Folgen möglicher Ergebnisse aufgebaut ist. Und dann Vorkehrungen für die Eventualität eines Ergebnisses treffen. Wenn Sie die Prämisse der Schusterschuhe anwenden, würden Sie denken, dass die Versicherung sehen würde, was für die eigene Branche kommt, und eine der innovativsten sein würde, nicht wahr?

Besonders in der 21^st Jahrhundert. Wo die Geschwindigkeit des Wandels und die 4^tth Industrielle Revolution schafft eine Umgebung für Störungen. Wo sich das Verhalten und die Erwartungen von Kunden und Märkten ändern. Und neue Risiken, die durch neue Technologien ermöglicht werden, stellen neue Anforderungen an den Schutz.

Dies ist ein fruchtbarer Boden für den Unternehmer und das Tech-Startup. Clayton Christensen spricht davon als wenig gewinnbringende, unterversorgte Märkte, auf die Innovatoren zu Beginn abzielen. Dabei stehen sie unter dem Radar der etablierten Betreiber, die die Bedrohung nicht erkennen.

Wenn die Innovatoren lernen, verfeinern und ihr Angebot verbessern, bauen sie Stärke auf, um in den Markt des etablierten Betreibers einzusteigen. Bis dahin ist es zu spät für die sich langsam bewegenden etablierten Unternehmen, sich anzupassen und zu reagieren. Sie sehen es erst, wenn es zu spät ist, um zu antworten. Dies tat Amazon bei Lieferungen nach Hause, als Online-Händler kein Interesse daran zeigten, die Lieferzeiten zu verkürzen. Wohl verfolgt Lemonade die gleiche Strategie mit ihrem Fokus auf die Mieternische.

Selbstzufriedenheit oder Kultur?

Die große Ironie für Versicherungen ist, dass es sich um eine Branche handelt, die normalerweise nicht mit Innovation verbunden ist. Vielleicht liegt das daran, dass es sich als zu kompliziert, kapitalintensiv oder reguliert sieht, um einer Wettbewerbsbedrohung (Selbstzufriedenheit) ausgesetzt zu sein.

Oder vielleicht ist es einfach so eng mit seinem eigenen Erbe verbunden und konzentriert sich auf betriebliche Effizienz, dass es nicht erkennen kann, inwieweit sich die Welt verändert (Kultur). Das Beste, was der etablierte Betreiber hier tun kann, ist, Innovationen anzuwenden, um bestehende Produkte auf bestehenden Märkten zu verbessern. Das CBInsights Stand der Innovation Eine Umfrage ergab, dass 78% der Innovationsportfolios auf diese Art nachhaltiger Innovation ausgerichtet sind.

Ein Argument dafür 3-teiliger Artikel von Martin Agather ist, dass Innovationen in Versicherungsunternehmen durch die kurzfristige finanzielle Leistung erstickt werden. Agather schreibt, dass Geld in der Regel für Projekte zur betrieblichen Effizienz ausgegeben wird, da die Kosteneinsparungen zur Finanzierung von Innovationen verwendet werden. Der kurzfristige Bedarf an finanzieller Leistung anspruchsvoller Aktionäre hat jedoch Vorrang, und Innovationen werden nicht finanziert.

Für das gut finanzierte Tech-Startup ist der Unternehmer nicht dem gleichen kurzfristigen Druck ausgesetzt. Das Streben nach Innovation hat unterschiedliche KPIs und einen anderen Zeitplan für den ROI, wenn Sie ein Unternehmen gründen, anstatt es zu führen.

Aber ist es wirklich Untergang und Finsternis für die etablierten Betreiber? Um mehr zu erfahren, habe ich meinen langjährigen Freund und CIO von getroffen Allianz VersicherungJacob Abboud.

Sind die schlafenden Riesen der Versicherung noch wach?

Jacob ist ein Versicherungsmann.

Er ist auch ein erfahrener und aufgeklärter CIO für Transformation, der in der EU anerkannt ist  Die Business Transformation-Liste von Constellation 2018/2019. Dies ist eine branchenübergreifende Elite-Liste der 150 führenden Unternehmen. “anerkannt für ihre Bemühungen zur Geschäftsumwandlung “.

Als ich Jacob fragte, wie er Innovation in seiner eigenen Organisation sehe, sagte er mir: „In den letzten Jahren haben wir eine Reise begonnen, um die Art und Weise zu ändern, wie wir uns in der Allianz verändern. Es war notwendig, um die strategische Agenda des Konzerns zu erfüllen und schnell und effizient kundenorientierte digitale Funktionen aufzubauen.

„Wir mussten unser Erbe auch in ein digitales Geschäft verwandeln, von der Infrastruktur zu Anwendungen und Plattformen, die von einem Entwurf für eine digitale Architektur unterstützt werden, der die Entkopplung und Wiederverwendung von APIs fördert. Wir sind agil geworden und verwenden DevSecOps in der Cloud, die in Stämmen und Trupps organisiert sind. Unsere Mission ist es, das innovative Transformationsgeschäft wie gewohnt zu gestalten. Es muss realistisch erreichbar und effektiv sein. “

Jacobs Argument ist, dass „Vermächtnis“ keine Entschuldigung mehr für etablierte Unternehmen ist, die den digitalen Imperativ nicht akzeptieren. Überall bei Finanzdienstleistungen sehen Sie einige der größten etablierten Unternehmen, die echte Fortschritte bei der Umgestaltung ihres Altvermögens erzielen. Innovation steht für die großen Jungs vor ganz anderen Herausforderungen als die Tech-Startups.

"Wir müssen innovativ sein" Jacob fuhr fort„Und wir müssen es anders angehen als ein Startup. Wir betrachten kein sauberes Blatt Papier so wie es ist, und wir können auch nicht aufhören, die Kunden zu bedienen, die wir bereits haben. Innovation ist eher ein Evolutionsprozess mit engagierten Teams, die sich mit Piloten und wertschöpfenden Aktivitäten befassen, um sie in den Mainstream zu bringen. Glücklicherweise haben wir die Vordenker und das Kapital, die wir brauchen, um unser Geschäft so zu verändern, dass es in der digitalen Wirtschaft wettbewerbsfähig ist. Wir sind auch bereit, die Rendite unserer Investition längerfristig zu beurteilen. “

Lesen Sie, um mehr über Jacobs Herangehensweise an Innovation und Transformation zu erfahren Dieses kürzliche Interview mit ihm, das in Computing vorgestellt wurde.

Ein Top-Down-Ansatz ist unerlässlich

Aus meinem Gespräch mit Jacob geht mir klar hervor, dass die Transformation der Allianz von oben nach unten vorangetrieben wird. Dies ist die Agenda des CEO der Allianz Gruppe, und ehrlich gesagt ist es schwer zu erkennen, wie eine Änderung dieser Größenordnung und Bedeutung ohne sie jemals erreicht werden könnte.

Die Allianz und alle anderen aufgeklärten Amtsinhaber müssen sich möglicherweise mit der Herausforderung des Vermächtnisses auseinandersetzen, haben jedoch einige positive Aspekte auf ihrer Seite.

Sie haben eine Marke und sie haben Kunden, viele von ihnen. Sie haben auch Kapital, viel davon. Im Gegensatz dazu haben die Startups einige Kunden, wenn sie Glück haben, und etwas Kapital, wenn sie gut genug sind. Aber die meisten haben keine Marke, nur ein sauberes Blatt Papier!

Um eine Perspektive auf Innovation am anderen Ende des Spektrums zu erhalten, von einem Startup mit einer Marke, Kunden und Kapital, habe ich meinen Freund, den CEO von Trov, Scott Walchek, getroffen.

Das erste seiner Art auf einem Markt sein

In 2016, Gefunden waren die ersten, die mit ihrem On-Demand-Versicherungsschutz für einzelne Produkte auf Abruf weltweit vermarktet wurden. Trov hat über 97 Millionen US-Dollar gesammelt und sein Angebot in Australien und Großbritannien erfolgreich gestartet und weiterentwickelt. Früher in diesem Jahr, Trov setzte seine Reise fort und trat in Zusammenarbeit mit Munich Re Digital Partners in den US-amerikanischen P & C-Markt ein.

Regelmäßige Anhänger von mir wissen, dass ich Trov liebe. Die App ist ein Kunstwerk (da oben bei Cuvva, wenn es um schöne Beispiele einer mobilen App geht). Und ich liebe den ganzen Begriff der On-Demand-Versicherung, besonders wenn die Reise für Trov abgeschlossen ist und die Versicherung automatisiert, intuitiv und in meinen Lebensstil eingebettet wird.

Ich habe zuerst mit gesprochen Scott im Jahr 2015, als ich diesen Artikel über Trov schrieb. Ich erinnere mich, wie ich Scott gefragt habe, warum er sich entschieden hat, in Australien anstelle seiner Heimatgerichtsbarkeit in den Vereinigten Staaten zu starten. Es war mir damals nicht klar und ich hatte das Gefühl, dass es eine Frage war, die gestellt werden musste. Drei Jahre später und die Entscheidung, Down Under zu starten, gefolgt von der Einführung ein Jahr später in Großbritannien, scheint ein kluger Schachzug zu sein.

Der Grund ist einfach.

Sowohl Australien als auch Großbritannien sind einheitliche regulatorische Rahmenbedingungen. Das macht es viel einfacher, wenn Sie ein erstklassiges Produkt mit vielen Lektionen auf den Markt bringen. Mit zweijähriger Erfahrung ist Trov jetzt besser positioniert, um in die US-Märkte einzutreten und die rund 50 staatlichen und bundesstaatlichen Aufsichtsbehörden zu verwalten.

Der Innovationsschub hier ist inkrementelles Lernen und nicht das Beißen von mehr, als Sie kauen können.

Beantwortung von Fragen, die noch niemand gestellt hat

Wenn Sie ein Produkt auf den Markt bringen, wie es Trov getan hat, müssen Sie Fragen beantworten, die noch niemand zuvor gestellt hat.

Scott hat es mir so erklärt: „Innovation braucht Zeit, um zu reifen. Wenn Sie anfangen, vertrauen Sie Ihrer Überzeugung und Überzeugung, dass Sie die Dinge anders machen können. Diese Änderung ist sowohl möglich als auch erwünscht. Aber bis Sie in die Welt hinausgehen und sich selbst auf die Probe stellen, wissen Sie nicht, ob Sie es richtig verstanden haben oder nicht. Besonders wenn Sie etwas tun, was noch niemand zuvor getan hat.

„Die großen Fragen für uns waren: Wollen die Verbraucher so arbeiten, werden sie die Technologie übernehmen?, werden sie es verstehen? Und lass mich dir sagen, Rick, du lernst ziemlich schnell! Kunden lassen Sie sehr schnell wissen, was sie tun und was nicht. Wir hatten das große Glück, sympathische und unterstützende Partner auf unserer Reise zu haben. Sie verstehen, dass wir es beim ersten Mal nicht immer richtig machen und es Zeit braucht, um zu reifen. “

Kluge Worte! Hier geht es darum, dass Innovation eine Einbahnstraße ist.

Scott fuhr fort: „Als wir anfingen, lag der Schwerpunkt von Trov auf der Bereitstellung einer On-Demand-Versicherung in Mikrodauern für einzelne Artikel. Nie zuvor war es einem Menschen möglich, die Versicherung für alles, was er will, einzuschalten und nach Belieben auszuschalten, und das alles auf eine Sekunde genau. Der Schlüssel liegt darin, über die Daten und die Technologie zu verfügen, um dieses Angebot zu ermöglichen. Wir haben Zeit gebraucht, um die Risikoleistung und die Auswirkungen auf unsere Zeichnungsfähigkeit zu erlernen.

"Es war wichtig, dass wir uns nicht nur auf die Kundenakquise konzentrieren. Es würde uns nichts nützen, eine Million Kunden zu erreichen, wenn unser Underwriting nicht mithalten könnte! Wir haben jetzt Risikodaten für die Mikrodauer von über einer Million Artikeln und diese Daten hatten wir nicht, als wir anfingen. „

Digitaler Lippenstift auf dem analogen Schwein

In den frühen Tagen von InsurTech, noch bevor die Schreibweise dieses Social-Media-Hash-Tags festgelegt wurde, waren die meisten Tech-Startups im Wesentlichen nur Distributionsspiele. Ihr Fokus lag auf dem digitalen Zugang zu Versicherungen über eine mobile App. Dies ist immer noch weitgehend das Spiel für viele etablierte Unternehmen, die hoffnungslos durch das Erbe eingeschränkt werden.

Dieser Fokus auf das Frontend definiert InsurTech v1.0. Das Manko von v1.0 ist jedoch, dass sich das zugrunde liegende Versicherungsprodukt nicht ändert. Es spielt keine Rolle, wie großartig ein mobiles und / oder digitales Erlebnis ist, das digitale Erlebnis des Kunden wird durch das zugrunde liegende analoge Produkt eingeschränkt.

Aus diesem Grund hat Trov die zugrunde liegende Versicherungspolice neu gestaltet. Für Trov war dies keine Frage der Wahl, sondern eine Notwendigkeit. Wenn Sie das erste einzigartige Versicherungsprodukt auf den Markt bringen, benötigen Sie natürlich auch eine einzigartige Versicherungspolice!

Scott erklärte die Innovation, „Was wir in den USA gemacht haben
 is 
Überarbeitung der zugrunde liegenden Police und des Ansatzes zur Bereitstellung von Versicherungsschutz. Der traditionelle Ansatz war eine Einschränkung und eine Einschränkung unseres Kundenangebots. Deshalb haben wir eine innovative Versicherungspolice geschaffen, die flexibel und transparent genug ist, um den Anforderungen des On-Demand-Schutzes gerecht zu werden.

"Lassen Sie mich Ihnen ein Beispiel geben. In Trov bewerten wir die Vermögenswerte des Kunden während der gesamten Laufzeit dynamisch neu. Wenn der Wert Ihres iPhones oder Ihrer Kamera in diesem Monat gesunken ist, reduzieren wir die Prämie, um dies widerzuspiegeln. Der Kunde kann diese Anpassung in der App (und deren Zahlungen) sehen, sobald dies geschieht. Wir nennen dies "Smart Premium" und es ist ein Durchbruch in der Versicherung.

„Dies kommt nicht nur dem Kunden mit niedrigeren Prämien zugute, sondern hilft auch beim Schadenprozess. Eine der großen Schlachten [zwischen dem Versicherten und dem Versicherer] Über einem Anspruch liegt der Wert der in diesem Anspruch aufgeführten Artikel. Mit unserem Ansatz beseitigen wir das Problem umstrittener Bewertungen und ermöglichen dem Kunden ein gutes Schadenerlebnis. “

Wie sieht die Ära der Innovation für die 21 aus?^st Jahrhundert Versicherungsbranche?

Nachdem ich die Trov-Reise in den letzten drei Jahren aus erster Hand gesehen hatte, fiel mir bei meinem letzten Gespräch mit Scott am meisten auf, wie das Trov-Angebot gereift ist. Der inkrementelle (und meiner Meinung nach sehr gut verwaltete) Innovationsansatz hat dazu geführt, dass sich das Trov-Angebot von einem Einzelprodukt-Gadget-Versicherungsprodukt zu einer echten Multi-Produkt-, Multi-Line-, Suppen-Nuss-Versicherungsplattform für Verbrauchererlebnisse und Unternehmenspartnerschaften entwickelt hat.

Und als ich bei der Allianz mit Jacob sprach, war die Innovationssprache sehr ähnlich, obwohl der Kontext sehr unterschiedlich war. Die Dringlichkeit wurde mit ruhiger, rationaler, schrittweiser Logik gemildert. Es gibt keine Angst vor dem Scheitern, denn bei Innovation geht es um Lernen und Anpassung, nicht um Gewinner und Verlierer. So sieht Innovation für die etablierten Unternehmen und die InsurTechs im 21 aus^st zu sein.

In diesem kürzlich erschienenen Artikel wird die Mission für Innovationen in der Versicherungsbranche in diesem Zitat von übersichtlich zusammengefasst Alpen Sheth of Etherisch.

"Der Haupttreiber für eine echte Unterbrechung der Versicherung ist die Anpassung an die unterschiedlichen Bedürfnisse der Menschen. “

Dies wurde aus diesem Beitrag mit dem Titel "Wie wir gemeinsam Versicherungen wieder aufbauen können, um sie zugänglicher und fairer zu machen'. (Eine gute Lektüre, wenn Sie sich für Blockchain, verteilte Hauptbücher und die Umgestaltung von Versicherungen interessieren.)

Ich bin mit der Personalisierungsrichtung der Reise durchaus einverstanden. Dies wird zu einer Spezialversicherung im Massenmarktmaßstab führen. Ich sehe auch Innovationen in der Versicherung, die das Ergebnis erzielen, dem Kunden eine Agentur zu geben, dh sie einem Vermittler aus der Hand zu nehmen. Und letztendlich den Kunden ermöglichen, Verantwortung für ihre eigenen Risiken und Anforderungen zu übernehmen.

Innovationen im 21^st Die Versicherung des Jahrhunderts wird neue Ansätze von etablierten Unternehmen wie der Allianz sowie von Start-ups wie Trov benötigen, um die Norm in Frage zu stellen. Für mich habe ich noch nie ein großes störendes Spiel in der Versicherung gesehen. Stattdessen bin ich weiterhin davon überzeugt, dass Versicherungen eine rasante Entwicklung erfahren werden, wenn sie in der digitalen Welt aufholen. Die 21^st Die Versicherungsbranche des Jahrhunderts ist jetzt in die Ära der Innovation eingetreten!

Der Autor Rick Huckstep ist Vorsitzender von The Digital Insurer und ein Hauptredner, strategischer Berater und Investor in Technologie-Startups