Die frühen Anwendungsfälle für Blockchain ahmen die heutige Arbeitsweise der Branche nach.

Es ist viel zu früh zu wissen, ob Blockchain Tech eines Tages eine grundlegende Neugestaltung des Versicherungsgeschäftsmodells ermöglichen wird. Zumindest für den Moment ahmen die frühen Anwendungsfälle bestehende Prozesse nach und verbessern sie, ohne sie zu stören.

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Und es ist leicht zu erkennen, warum und wie Blockchain auf diesen Versicherungsmärkten so erhebliche Auswirkungen haben kann.

• Blockchain unterstützt Peer-to-Peer- und kollaborative Geschäftsmodelle, bei denen alle Parteien gleich sind. 
• Intelligente Verträge eignen sich besonders zum Vorschlagen, Aushandeln und Ausführen von Vereinbarungen über unabhängige Handelsnetzwerke.
• Es gibt keine zentrale Infrastruktur, keinen einzigen Fehlerpunkt oder keine Kontrollstelle. Jeder Teilnehmer führt die Komponenten aus, die allen im Netzwerk gemeinsam sind.
• Die Betriebskosten sind wesentlich niedriger als bei herkömmlichen Verfahren.

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Anwendungsfall 1 - ChainThats Blockchain-Lösung für die Rückversicherung

ChainThat sind ein in London ansässiges Blockchain-Entwicklungshaus, das sich auf den Rückversicherungsmarkt konzentriert. Sie sind kürzlich beigetreten Übereinstimmung as Das erste Blockchain-Startup, das sich der Organisation anschließt, die die Standards für die Branche festlegt. (Ed note: Ich bin im Beirat von ChainThat, sehen Sie mehr über sie hier).

In der Welt der Rückversicherung ist der Prozess der Platzierung von Geschäften fragmentiert, manuell, komplex und vermittelt.

Es beginnt mit einem Unternehmen, in der Regel einer Versicherungsgesellschaft, die als Ceded bezeichnet wird und versucht, das Risiko eines bestimmten finanziellen Risikos (fakultativ) oder eines gesamten Geschäftsbuchs (Vertrag) zu verringern. Der Prozess beginnt damit, dass der Zedente einem Rückversicherungsmakler sein Risiko erklärt. Der Broker geht dann an mehrere Rückversicherer auf dem Markt, die alle ein Teil des Risikos eingehen.

Und dies sind die größten Risiken, die von der Versicherungsbranche abgedeckt werden. Das Rückversicherungsgeschäft trägt dazu bei, die Versicherer vor unvorhergesehenen oder außergewöhnlichen Verlusten zu schützen, indem es ihnen ermöglicht, ihre Risiken zu verteilen. Ein katastrophales Ereignis in einem Industrieunternehmen könnte seinen Versicherer finanziell zerstören. Bei der Rückversicherung ist kein einzelner Versicherer mit einer finanziellen Belastung konfrontiert, die über seine Zahlungsfähigkeit hinausgeht.

Es klingt einfach, aber es ist ein Marktplatz, auf dem alle Beteiligten viel hin und her gehen müssen. Aus diesem Grund ist Lloyd's of London einzigartig und als globales Zentrum für Spezial- und Großhandelsversicherungen so erfolgreich. Denn in London befinden sich alle Parteien physisch innerhalb der Quadratmeile. Es erklärt auch, warum Standards für das Funktionieren des Marktes von entscheidender Bedeutung sind.

Der Broker hält den Schlüssel

Diese großen komplexen Risiken erfordern viel Sorgfalt, Informationsaustausch und Verhandlungen, bei denen zwischen den Parteien hin und her gewechselt wird.

Die Rolle des Maklers besteht darin, all diese beweglichen Teile im Auge zu behalten, insbesondere während die Verhandlungen fortgesetzt werden, wenn der Prozess schwieriger wird. Zum Beispiel wird es viele Versionen desselben Dokuments geben, die zwischen allen Parteien per E-Mail hin und her gehen. Jeder behält den Überblick, jeder hat seine eigenen Standards und seine eigene Governance.

Sobald dies vereinbart ist, wird der Makler alle Rückversicherer dazu bringen, sich anzumelden, wobei jeder seine eigenen internen Genehmigungsprozesse abschließen muss. Der Broker macht dasselbe mit dem Zedenten, bevor das Risiko gesperrt und an alle verteilt wird.

Abgesehen davon kann dieser Bindungsprozess Wochen und wahrscheinlicher Monate dauern. Riesige Risiken sind stark von der Reputation abhängig und „mein Wort ist meine Bindung“, sollte ein Risiko genannt werden.

Darüber hinaus besteht häufig eine Trennung zwischen den Risiken, die der Zedent an einem Ende der Wertschöpfungskette birgt, und denen, die in der Vereinbarung mit den Rückversicherern am hinteren Ende der Kette festgelegt sind.

Es ist kein Wunder, dass die Makler bis zu 40% der Prämie für die Verwaltung dieses Prozesses verwenden können. Und das ist, bevor jemals ein Anspruch erhoben wurde!

Was hat ChainThat getan, um dies zu beheben?

Sie haben eine Platzierungsplattform aufgebaut, die auf Blockchain-Technologie basiert und diese Prozesse auf unveränderliche Weise automatisiert, die effizient und transparent ist. ChainDer Gründer Dave Edwards hat es mir erzählt.

 „Daten- und Prozessstandards sind absolut wichtig, um eine effektive Zusammenarbeit zwischen Mitgliedern des Versicherungssektors zu ermöglichen. Durch die Anwendung von ACORD-Standards mithilfe von Smart Contract-Workflows auf der ChainThat-Plattform haben wir gezeigt, dass wir die betriebliche Effizienz erheblich verbessern können. Dies ist eine schrittweise Verbesserung von Peer-to-Peer-Nachrichten zu einem allgemein verbreiteten Zustand von Versicherungsdaten und -prozessen zwischen Transaktionspartnern. “

Ein Problem des aktuellen Prozesses ist die Datenkonsistenz und -qualität. Auf der ChainThat-Plattform halten alle Parteien die für sie relevanten Daten in einem digitalen Format. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, dass jede Partei ihre internen Richtlinienverwaltungssysteme erneut eingibt. Heutzutage gibt es ein „Vertrauenssystem“ für den Broker, auf das man sich verlässt, um es richtig zu machen. Aber es ist nicht für alle Parteien transparent.

Ein weiteres Problem ist die Transparenz. Mit Blockchain können alle Parteien sehen, was die anderen Parteien tun. Die Blockchain enthält einen vollständigen Prüfverlauf, der für alle Beteiligten sichtbar ist, während der Prüfpfad heute auf einer E-Mail-Kette basiert. In der Blockchain gibt es einen universellen Prüfpfad, in dem jeder eine einzige Version der Wahrheit hat.

Ein anderer ist mit Genehmigungen. Heutzutage werden (manuelle) digitale Signaturen für PDFs verwendet, die per E-Mail weitergegeben werden. Mit ChainThat werden alle Vereinbarungen in der Blockchain unterzeichnet und sind für alle, die es wissen müssen, transparent.

Ob dies den Broker auf lange Sicht unterbricht oder nicht, wird nur die Zeit zeigen. Ich bezweifle es persönlich. Dieser Blockchain-Anwendungsfall ersetzt nicht das Wissen und den Instinkt eines spezialisierten Brokers. Dadurch wird die Latenz und Ineffizienz des Prozesses erheblich reduziert.

Anwendungsfall Nr. 2: Symbiont eliminiert die Abwicklungslatenz und reduziert das Kapitalrisiko

Dieser Anwendungsfall wurde am veröffentlicht Daily Fintech Advisors vor ein paar Monaten und es geht um Symbiont, die die erste Emissions- und Handelsplattform für Smart Securities aufgebaut haben. Symbiont hat im Januar eine Serie A im Wert von 7 Mio. USD gesammelt 2016 und verwenden intelligente Verträge als programmierbare Versionen traditioneller Wertpapiere in der Blockchain.

In diesem Anwendungsfall handelt es sich um Catastrophe Swops, das Finanzinstrument, mit dem Versicherer Risiken aus katastrophalen Ereignissen übertragen. In der Post schrieb Bernard Lunn über die Entflechtung von Versicherungen. Er erklärt, "in diesem Fall ein Industrieschadengarantie (ILW) verwendet einen Branchenverlustauslöser. Es ist möglich, dass die Symbiont-Technologie eine komplexere Alternative mithilfe eines parametrischen Triggers ermöglicht (hier erklärt). Dies könnte Mikroversicherungspolicen wie Ernteversicherungen erleichtern.

„Am Ende des Stacks für Investoren kann die Symbiont-Technologie das Versicherungsrisiko in ein Wertpapier umwandeln und es so für Investoren einfacher machen. Dies wird die Entflechtung der Versicherung und die Demokratisierung der Rückversicherung vorantreiben. Dieser Katastrophentausch mit Blockchain-Technologie entbündelt die Verbindung zwischen Versicherungsunternehmen und Rückversicherungsunternehmen. Jetzt kann jeder Investor ein Rückversicherer sein."

Es ist nicht das, was du tust, es ist die Art, wie du es tust!

Das Mitnehmen von diesen beiden Anwendungsfällen ist, dass sie ermöglichen ein anderes Ergebnis als bestehende Prozesse. Diese Anwendungsfälle sind an sich nicht störend. Sie ahmen bestehende Prozesse nach und machen sie effizient und produktiv.

Bezeichnenderweise beseitigen sie auch erhebliche Reibung in der Wertschöpfungskette. Hier geht es wirklich darum, bessere, schnellere und billigere Geschäftsabläufe zu erzielen.

(Für eine Reise in die Vergangenheit ist hier der Link zur 1982er Version von Funboy Three und Banarama's "Es ist nicht das, was du tust, es ist die Art, wie du es tust!")

Wo ist der Kunde in all dem?

Die betriebliche Effizienz steht nach wie vor im Mittelpunkt der Versicherungsmärkte. Sie müssen sich nur den London Market TOM ansehen, um zu sehen, dass es sich um einen internen Fokus handelt. Und Blockchain wird einen großen Beitrag zur Lösung dieser internen Probleme leisten.

Das eigentliche Problem ist jedoch, dass die Art und Weise, wie der Markt heute funktioniert, vom POV eines Kunden zu wünschen übrig lässt. Dies macht den Treiber für einen Blockchain-fähigen Versicherungsmarkt überzeugend.

Um mir eine neue Perspektive zu geben, habe ich kürzlich mit gesprochen Steve Tunstal, ein aktiver InsurTech-Kommentator, Autor und öffentlicher Redner. Steves Linkedin-Profil definiert ihn als "Risiko- und Versicherungs-Champion der letzten 30 Jahre".

Steve ist auch der CEO beim Blockchain-Startup Versicherung.

Inzsure ist ein Aggregator für gewerbliche Versicherungen im Auftrag von Qualitätsmärkten. Der Kunde hat die Wahl und der Anbieter hat die Möglichkeit, sich in Echtzeit über eine mobile oder Desktop-Plattform vom Kunden abzuheben.

Steve sagte es mir; „Es geht nur um Bildung. Und ich meine nicht nur, mich über die Technik zu informieren. Hier geht es eigentlich nicht um Blockchain. Das eigentliche Geschäftsproblem besteht darin, dass Firmenkunden das Risiko oft nicht verstehen und wissen, wie Versicherungen dazu beitragen können, starke Bilanzschwankungen auszugleichen.

„Unser Ziel bei Inzsure ist es, Unternehmenskunden zu schulen und Versicherungen einzusetzen, um das Unternehmensrisiko zu verringern. Hier hat die Versicherungsbranche ihre Kunden bisher gescheitert. “

Steve macht einen gültigen Punkt. Während die Rückversicherungsbranche damit beschäftigt ist, das zu tun, was sie tut, befindet sich der Kunde häufig außerhalb des Prozesses und kann nicht verstehen, was vor sich geht. Infolgedessen wurde für die meisten Unternehmen die Versicherung in die Lebensmittelkette gedrängt und zu einem bloßen Kaufproblem, das keine strategische Bedeutung hat.

Steve benutzte diese Anekdote, um den Punkt zu veranschaulichen. „Wenn der CEO einer großen Bank den durchschnittlichen Kunden-CFO anrief und ihnen das Mittagessen anbot, würden sie wahrscheinlich ihr Tagebuch löschen. Ich bin mir nicht sicher, ob das auch passieren würde, wenn der CEO eines großen Versicherers dasselbe tun würde. Er würde wahrscheinlich zwei Ebenen an einen Manager im Beschaffungsteam weitergegeben. “

Was macht die Branche mit Blockchain?

Gemäß einer Z / Yen-Umfrage der VersicherungsbrancheÜber die Hälfte der Versicherungsmanager erkannte die Bedeutung der Blockchain-Technologie.

57% von ihnen wussten jedoch nicht, wie sie reagieren sollten!

Nach meiner Erfahrung ändert sich dies schnell. Welches ist Warum die Nummer 2 in meiner Prognoseliste für 2017 lautet: „Blockchain wird in Handels- und Großhandelsmärkten schnell von Pilot zu POC wechseln.“

Vor zwei Monaten wurde bekannt gegeben, dass Aegon, Allianz, Munich Re, Swiss Re und Zürich B3i gegründet haben. Diese Versicherungsgiganten werden zusammenarbeiten, um „einen Proof-of-Concept für gruppenübergreifende Retrozessionen unter Verwendung der Blockchain-Technologie“ zu erstellen. Hoffen wir, dass dieses Konsortium nicht den Weg von R3 geht!

Gerade letzte Woche, China kündigte einen Fintech-Fonds im Wert von 1.4 Mrd. USD mit einem starken Fokus auf KI- und Blockchain-Technologie an innerhalb von Finanzdienstleistungen. Wir sehen auch Es ist die Rede von einem "Enterprise Ethereum". Dies soll alle Bedenken in der Unternehmens-IT-Welt hinsichtlich der Realisierbarkeit von Blockchain als Technologie der Enterprise-Klasse zerstreuen.

Auf der jüngsten Digital Insurer Asia-Konferenz sprach Vitalik Buterin (Mitbegründer, Ethereum) mit KPMG zum Thema Blockchain und Versicherung in diesem Video.

Und der Regler?

Laut Oliver Bussman, argumentiert er, dass Blockchain FS nicht zuerst stören wird. Der Grund, den er anführt, ist die Regulierung als Hindernis und ein Hindernis für Innovationen im gesamten Finanzdienstleistungssektor.

Steve Tunstall hat eine andere POV; „Die Aufsichtsbehörden werden Blockchain mögen. Alles, was Blockchain ermöglicht, liegt im Interesse des Kunden. Transparenz, Unveränderlichkeit, Effizienz und niedrigere Prämien. Die Blockchain-Anwendungsfälle handeln im besten Interesse der Kunden, und die Aufsichtsbehörden werden dies begrüßen. “

Die Leser könnten interessiert sein, eine Live-Aufzeichnung des Federal Advisory Committee on Insurance (FAIC) zu sehen, in der die Blockchain-Technologie (sowie die Sicherheit von Autos und Versicherungsbetrug) erörtert werden. in dieser Aufnahme hier zu finden.

Mein Gefühl ist, dass die Regulierungsbehörden nicht in der Blockchain zurückgelassen werden wollen und (relativ) schnell handeln werden. Vor allem, weil der Vorteil den Kunden zugute kommt (sowohl im Einzelhandel als auch im gewerblichen Bereich).

Der Autor, Rick Huckstepist ein InsurTech-Vordenker, Redner und Vorsitzender, The Digital Insurer.