Blockchain-Innovation in der Versicherungsbranche

Jeder macht es

Es gibt über 1,000 Blockchain-Technologieunternehmen auf Venture Scanner aufgeführt. Zusammen haben sie mehr als 8 Mrd. USD an Finanzmitteln aufgebracht, hauptsächlich seit Anfang 2017. Insbesondere im Versicherungsbereich haben Shefi und das Team von Coverager 126 öffentliche Versicherungsankündigungen verzeichnet Blockchain-Initiativen hier. So umfassend eine Liste auch ist, sie erzählt immer noch nicht die ganze Geschichte. Ich kenne viele weitere Blockchain-Initiativen in der Versicherungsbranche, die noch nicht veröffentlicht wurden.

Regelmäßige Leser von mir wissen, dass ich ein Fan von bin ChainThat und in jüngerer Zeit ihre Partnerschaft mit der auf Finanzdienstleistungen ausgerichteten Corda-Plattform von R3. Im November 2017 kündigte ChainThat eine Serie-A-Investition von Xceedance an Es folgte eine Partnerschaft mit Send Technology. ChainThat sind in der Liste von enthalten Top 10 Blockchain-Lösungsanbieter 2018 in Insurance CIO Outlook.

Mein Punkt ist, dass in nur wenigen Jahren (ich schrieb Mein erster Blockchain-Artikel im Jahr 2015 über Everledger Als sich kaum jemand auf Versicherungen konzentrierte, ist die Zahl der versicherungsspezifischen Blockchain-Technologieunternehmen explodiert. Und wer hätte gedacht, dass Inga Beale, die Der CEO von Lloyds of London würde in diesem Podcast Blockchain in weniger als 2 Minuten definieren?

Die Frage ist, warum das Interesse der Versicherer an Blockchain?

Die Versicherung hat viele Probleme, die gelöst werden müssen

Die einfache Antwort ist, dass Versicherungen ein schrecklich ineffizientes, träges und undurchsichtiges Geschäft sind. Es ist stark abhängig von analogen Prozessen, die in einer globalen digitalen Wirtschaft nicht mehr für den Zweck geeignet sind. Aus diesem Grund stößt die Blockchain- und Distributed-Ledger-Technologie in der Versicherungsbranche auf großes Interesse.

Nehmen wir als ein Beispiel (von vielen) das Vertrauen. Versicherungen sind eine Branche, die auf den Grundlagen des Vertrauens aufgebaut ist. Und doch, Mein Wort ist meine Bindung hat keine digitale Äquivalenz. Bis jetzt. Das Problem heute ist, dass jede Partei, und es kann viele von ihnen in einer Versicherungstransaktion geben, dies nicht kann verlassen auf eine der anderen Parteien in der Transaktion. Sie müssen also alle die gleichen Schritte wiederholen.

Nehmen Sie an einem gängigen Due-Diligence-Prozess wie KYC teil. Jede Partei hat ihren eigenen KYC-Prozess, der die Sanktionslisten überprüft, die Geldquelle zertifiziert, die wirtschaftlichen Eigentümer validiert und so weiter. Jede einzelne Partei in der Transaktion wiederholt den gleichen Vorgang.

Übrigens ist dies auch der Fall innerhalb Viele Versicherungsunternehmen, in denen separate Geschäftsbereiche sich nicht auf andere Geschäftsbereiche mit derselben Organisation verlassen können und wollen.

Es ist ein Compliance-Problem

Jeder Compliance-Beauftragte und Risikobeauftragte teilt seinen Teams mit, dass sie sich nur auf ihre eigenen Due-Diligence-Prozesse verlassen können. Es ist nicht so, dass sie der Fähigkeit und Integrität der anderen Parteien nicht vertrauen. Es ist eine Frage der Herkunft. Wenn sich Partei A auf einen von Partei B abgeschlossenen Compliance-Prozess stützt und dann festgestellt wird, dass er in irgendeiner Weise fehlgeschlagen ist, bleibt das Geld bei Partei A stehen.

Wenn jedoch die Herkunft gesichert werden kann, kann man sich darauf verlassen. Und wenn die Parteien alle anerkannte Mitglieder eines Konsortiums sind, das auf einer privaten Blockchain basiert, kann man sich in der Tat auf das Vertrauen verlassen.

Dies ist nur einer der Gründe, warum Blockchain (und verteilte Ledger-Technologie) das Potenzial für eine 10-fache Verbesserung der betrieblichen Effizienz haben. Sobald ein Dokument oder Prozess validiert, genehmigt, mit einem Zeitstempel versehen oder gesperrt wurde, ist es (a) für alle Parteien gleichzeitig sichtbar und (b) kann als verlässlich angesehen werden.

Da es sich um einen automatisierten und nahezu sofortigen Prozess handelt, muss nicht mehr für jede Partei eine eigene Version derselben Jobfunktion vorhanden sein. Eine Aufgabe wird einmal erledigt und von allen geteilt. Auf diese Weise erzielen Sie 10-fache Verbesserungen der betrieblichen Effizienz.

Die Macht des Konsortiums

Um branchenweite Vorteile zu erzielen, ist natürlich eine branchenweite Akzeptanz erforderlich. Der einzige mit einer Blockchain-Lösung zu sein, ist wie der erste, der ein Telefon kauft. Dies ist eine der Herausforderungen für die Einführung von Blockchain-Technologie im Backoffice der Versicherungsbranche. Tatsache ist, dass die Blockchain-Technologie von mehreren Parteien entlang der Wertschöpfungskette verwendet werden muss, um allen Beteiligten bedeutende Vorteile zu bieten.

Hier liegt die Macht des Konsortiums in der Versicherungsbranche.

B3i war der erste und hat sich von einem Branchenkollektiv zu einem kommerziellen Startup entwickelt. Das erste Produkt wird voraussichtlich Ende dieses Jahres mit einem XoL-Rückversicherungsvertrag für Immobilienkatzen in Betrieb gehen, der reale Verträge und reale Daten zur Blockchain-Technologie verwendet.

Für mich kam die wichtigste Ankündigung von B3i im Juni dieses Jahres. Nachdem B3i in den letzten Jahren alle auf dem Markt verfügbaren Blockchain-Lösungen untersucht hatte, entschied er sich für BXNUMXi Corda von R3 als Plattform für ihre Anwendungen und Geschäftsnetzwerk. Dies ist angesichts des spezifischen Fokus von R3 auf die besonderen Anforderungen des Finanzdienstleistungssektors durchaus sinnvoll.

Um mehr über die Macht des Konsortiums zu erfahren, wandte ich mich an Christoph McDaniel, der Präsident der RiskBlock Alliance. Für diejenigen unter Ihnen, die mit der RiskBlock Alliance nicht vertraut sind, ist es ein gemeinnütziges Konsortium in Branchenbesitz, das von gegründet wurde Die Institute. Dies ist eine über 100-jährige Bildungs- und Forschungsorganisation mit einem 40-köpfigen Vorstand, dem CEOs einiger der größten Versicherer angehören.

Die RiskBlock Alliance

Die RiskBlock Alliance wurde erst vor ein paar Jahren gegründet und ich fragte Christopher, wie es dazu kam. „Es wurde viel über das Potenzial der Blockchain in der Versicherungsbranche gesprochen. Aber es war nicht so klar, an wen man sich wenden sollte. Bei The Institutes wollten unsere leitenden Angestellten zunehmend unter die Haut der Blockchain gehen und verstehen, was dies wirklich für ihre Branche tun kann.

„Also haben sie eine Task Force gegründet und nach 6 Monaten hatten wir 4 PoCs gebaut. Dies hat die Versicherungsunternehmen interessiert und wir haben die RiskBlock Alliance gegründet. Es handelt sich um eine 501-C6-Organisation, was bedeutet, dass es sich um eine gemeinnützige, brancheneigene Organisation handelt. Wir haben nicht vor, den B3i-Weg zu gehen und eine kommerzielle Organisation zu werden. “

Die RiskBlock Alliance funktioniert so, dass alle Mitglieder an der Organisation beteiligt sind. Die Mitglieder, die die Versicherungsunternehmen sind, sind an allem beteiligt, von Governance und Entwicklung bis hin zu Strategie und Ausrichtung. Die RiskBlock Alliance möchte den gesamten Versicherungssektor bedienen und ist bereits bei P & C im Bereich Leben und Gesundheit tätig und wird nächstes Jahr in die Workers Comp eintreten. Es expandiert auch global nach dem Eintritt in Europa und eröffnet jetzt Büros in Asien.

Governance ist der Schlüssel (ebenso wie Skin im Spiel)

Das Konsortialmodell funktioniert nicht immer. Interessenbindungen und Interessenkonflikte behindern in der Regel die Zusammenarbeit und Kooperation, auch wenn die Parteien dies gut gemeint haben. Christopher ist jedoch äußerst zuversichtlich in das Modell der RiskBlock Alliance. Er sagte mir: „Unsere Mitglieder haben echte Haut im Spiel. Sie haben einen leitenden Angestellten im Beirat und eine leitende Person im Tech Board, im Strategy Board und in jeder der Arbeitsgruppen. Unsere Mitglieder können so viel oder so wenig mitmachen, wie sie wollen. Es ist diese Ebene des Engagements, die das Konsortium zusammenhält. “

Ich muss sagen, dass ich, nachdem ich einige Zeit mit Christopher verbracht und ihn darauf gedrängt hatte, von der Stärke des Konsortialansatzes überzeugt war, den sie gewählt haben. Natürlich der Beweis für den Pudding und alles, was getestet wird, wenn sie in einer Produktionsumgebung Skalierbarkeit erreichen.

Das bringt uns auf die Substanz der RiskBlock Alliance. Dies ist mehr als ein Industrie-Talking-Shop, sie haben tatsächlich etwas gebaut. Und es heißt Canopy.

Canopy ist ein Netzwerk

Die RiskBlock Alliance hat Canopy als echtes Ökosystem geschaffen, das von ihrer eigenen Softwarefabrik aufgebaut wurde. Sie haben sich mit R3 zusammengetan, um es auf der Corda-Plattform auszuführen, und es ist so konzipiert, dass andere (Mitglieder und Nichtmitglieder) proprietäre Systeme erstellen können, die über das Canopy-Netzwerk Plug-and-Play-fähig sind.

Hier ist das Süße an Canopy. Betrachten Sie es als Sanitär. Jeder teilt die Wasserversorgung auf gemeinsame und konsequente Weise. Gleichzeitig kann jeder seine eigenen Waschbecken, Wasserhähne und Geräte nach seinen Wünschen hinzufügen.

Aus diesem Grund dürfte der Konsortialansatz der RiskBlock Alliance erfolgreich sein. Es ist ein Modell, mit dem konkurrierende Mitglieder Vorteile teilen können, wenn kein Wettbewerbsvorteil besteht (im Sanitärbereich). Es ermöglicht Mitgliedern jedoch auch, ihre Daten getrennt zu halten und ihren eigenen Wettbewerbsvorteil in Apps zu integrieren, indem sie die gängigen SPKs, Toolkits und Standards innerhalb des Canopy-Netzwerks verwenden.

Christopher erklärte: „Innerhalb von 5 Jahren stellen wir uns das Canopy-Netzwerk so vor, als würde man den Wasserhahn aufdrehen. Jeder kann sich darauf verlassen, genauso wie er sich auf seine Klempnerarbeiten verlassen kann.

„Aber unterschätzen Sie nicht die Arbeit, die wir leisten müssen, denn das klingt einfach, ist es aber nicht. Unsere Branche ist groß und komplex. P & C hat ganz andere Anforderungen als Life & Health. Länder und Gerichtsbarkeit unterscheiden sich ebenfalls. Wir müssen all diese Flexibilität in Canopy einbauen, um einen globalen Versicherungsmarkt bedienen zu können.

„Was alles bedeutet, dass Canopy wahrscheinlich zu einer Sammlung mehrerer Canopys wird, die miteinander verbunden sind und durch gemeinsame Standards und eine einzige Technologiearchitektur definiert werden. Canopy gleicht alles aus und ermöglicht es jedem, mit allen anderen zu sprechen, auch wenn dies über verschiedene Blockchain-Lösungen hinweg geschieht.

„Unser Plan ist es, Standardschnittstellen für gängige Datentypen wie Telematik oder IoT zu entwickeln. All dies geht in die Canopy-Toolbox, auf die auch jeder Zugriff hat. “

Da haben Sie es also. In einfachen Worten, Blockchain ist die Datenschicht, Canopy ist die Schnittstelle für den Datenaustausch und proprietäre Apps bieten Geschäftsfunktionen. Alle basieren auf gemeinsamen branchenweiten Standards.

ChainGang von The Digital Insurer

Im August dieses Jahres The Digital Insurer startete seine jüngste Initiative zur digitalen Innovation für die Versicherungsbranche mit dem Namen The ChainGang. Der Schwerpunkt von The ChainGang liegt auf der Anwendung der Blockchain- und Distributed-Ledger-Technologie in allen Bereichen und Segmenten der Versicherungsbranche.

Der Start von ChainGang begann mit dem ersten einer vierteljährlichen Reihe von Webinaren unter der Leitung von Simon Phipps von The Digital Insurer, unterstützt von Martin Kornacki und mir. Das Webinar enthielt Beiträge von Christopher von der RiskBlock Alliance und von Zach Piester, Mitbegründer von Intrepid Ventures.

An dem Webinar nahmen außerdem drei Blockchain-Technologiefirmen teil, die reale Anwendungsfälle von Blockchain in Versicherungen aufstellten:

• Galileo-Plattformen
• PolicyPal
• Teambrella

Zugriff auf die Präsentationen und Ansehen Die Wiederholung des Webinars finden Sie hier.

Endlich los Hier sehen Sie, wie Simon Phipps auf der CoinTelegragh-Konferenz interviewt wird, wo er über Blockchain und seine Auswirkungen auf Versicherungen spricht und hier um ein früheres Interview mit Vitalik von Ethereum Ruhm zu sehen.

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Der Autor Rick Huckstep ist Vorsitzender von The Digital Insurer und ein Hauptredner, strategischer Berater und Investor in Technologie-Startups