RegTech-Startups machen Compliance einfach und kostengünstig

Regeln und Prinzipien automatisieren

Die Einhaltung von Vorschriften ist ein massives Thema. Zu groß, um in diesem Artikel behandelt zu werden, deshalb werde ich es einfach halten. Und ich werde es aus zwei Perspektiven betrachten. Regeln basierte Regulierung wie KYC und AML. Und Die Prinzipien basierte Regulierung wie Solvency II.

• Im Großen und Ganzen meine ich mit regelbasierter Regulierung VERHALTEN und die Regeln, die die Art und Weise definieren, wie Finanzdienstleistungsunternehmen mit Kunden umgehen. Die Vorschriften gelten für alle gleich und beinhalten Kennen Sie Ihren Kunden, Anti-Geldwäsche, Datenschutz.

Um die auf Regeln basierenden Vorschriften einzuhalten, überprüfen alle Unternehmen dieselben Maßnahmen anhand einer vordefinierten Liste. Es ist ein binärer Prozess. Sie sind entweder konform oder nicht. Und wenn nicht, gehen Sie nicht vorbei, sammeln Sie keine 200 Pfund und gehen Sie direkt ins Gefängnis!

Andererseits meine ich mit prinzipienbasierter Regulierung PRUDENTIAL, das die Regeln für die Verwaltung von Bilanzen definiert. Diese basieren in der Regel auf Prinzipien, damit Versicherer Art, Umfang und Komplexität ihres Geschäfts widerspiegeln können. Das große hier für Versicherer ist Solvabilität II , die am 1. Januar 2016 europaweit in Kraft getreten ist.

Bei Solvency II geht es um mehr als nur Kapital, Solvenz und Reservierung. Es umfasst Corporate Governance, Offenlegung, aufsichtsrechtliche Berichterstattung und Risikomanagement. Und es handelt sich um ein umfassendes, auf Grundsätzen basierendes Programm regulatorischer Anforderungen für Versicherer, bei dem die Anwendung einer soliden geschäftlichen Beurteilung geprüft wird.

Aber natürlich könnte eine fundierte geschäftliche Beurteilung für eine Person wie eine risikoarme Investitionsentscheidung aussehen und für eine andere Person alles auf Schwarz setzen. Im Gegensatz zu Conduct basiert Prudential nicht auf binären Tests.

Verwendung künstlicher Intelligenz zur Erfüllung der Verhaltensrichtlinien

Im April 2015 habe ich das geschrieben Artikel über Aufzeichnungen mit dem Titel „Künstliche Intelligenz zur Wiederherstellung des Vertrauens in Renten und Renten“.  Ich habe das gewusst Aufzeichnung CEO und Gründer, Joanne Smith seit über 10 Jahren, nachdem sie zuvor mit ihr und zusammengearbeitet hatte TCC, ein Unternehmen, das sie im Jahr 2000 gegründet hat, um kompetente Beratung und Dienstleistungen anzubieten in der Welt des Risikos und der Einhaltung.

Die Aufzeichnung wurde durch Joannes Verständnis der Probleme bestätigt, mit denen Finanzinstitute bei der Einhaltung der Verhaltensregeln und -vorschriften konfrontiert waren. Zwei Jahre nach dem Schreiben des ersten Artikels war ich neugierig, wie sich dieses RegTech-Startup entwickelt hatte. Letzte Woche habe ich mich mit Joanne und dem Commercial Director für Recordsure, Mark Braddock, getroffen.

„Mit Recordsure können wir in einem regulatorischen Umfeld Effizienzsteigerungen erzielen.“, Erklärte mir Joanne. „Indem wir die Kontrollspanne in einer Überwachungslinie vergrößern oder eine bessere Sicht auf einen Prozess erhalten, verbessern unsere Kunden letztendlich den Prozess und erfüllen ihre regulatorischen Verpflichtungen für diesen Prozess.

„Nehmen wir zum Beispiel den Verkaufsprozess für einen Versicherer, ein Schwerpunkt der Regulierung. Versicherer suchen ständig nach Schulungen, um die Qualität und Effektivität ihrer Agenten zu verbessern. Sie möchten verstehen, ob die Agenten gute Verkaufsarbeit leisten oder einfach Bestellungen annehmen oder die Bedürfnisse ihrer Kunden nicht richtig einschätzen. Und erfüllen sie dabei ihre regulatorischen Verpflichtungen?

„Wir haben Recordsure entwickelt, damit unsere Kunden die Customer Journey besser verstehen, um die Kundenbindung und ihre Best-Practice-Verkaufsprozesse zu verbessern. Mit Recordsure verbessert der Versicherer den Verkaufsprozess und aktiviert gleichzeitig das Compliance-Kästchen. “

Mit dem InsurTech-Mantra „Es geht nur um den Kunden“ ist dies eine Art vom Himmel für mich! Hier haben wir eine RegTech-Lösung, die sich auf den Kunden konzentriert und die betriebliche Effizienz und Compliance in einem Atemzug fördert.

Verwenden von RegTech von außen nach innen

Heutzutage funktioniert es so, dass Unternehmen in der Regel zwischen 1% und 5% aller Anrufe mit einem Team von Menschen abtasten, um auf Compliance-Probleme zu achten. Mit Recordsure können Versicherer bis zu 100% der Anrufe überprüfen und bewerten, indem sie Technologie für das schwere Heben verwenden.

Recordsure ist eine Plattform zum digitalen Abhören aller Kundengespräche. Mit einer Kombination aus KI, Verarbeitung natürlicher Sprache und einer ziemlich intelligenten menschlichen Analyse automatisiert Recordsure die Bewertung einer Konversation und identifiziert potenzielle Compliance-Risiken.

Mark Braddock erklärte; „Wir kommen aus Sicht des Endkunden darauf. Wir wollen den Versicherer nicht konform machen. Wir haben uns zum Ziel gesetzt, die Erfahrung und das Engagement für den Kunden des Versicherers zu verbessern. 

„Compliance ist das, was unsere Kunden als Nebenprodukt erhalten. Wir haben eine Produktsuite entwickelt, um das gesamte Kundenerlebnis zu verbessern und sowohl qualitative als auch quantitative Prozessverbesserungen vorzunehmen. Und Compliance kommt auch. “

Recordsure verfolgt einen Plattformansatz zur Lösung eines Geschäftsproblems

Kurz gesagt, Recordsure ist eine Software als Serviceplattform, die Konversationen aufzeichnet, mithilfe von KI analysiert und klassifiziert und durch maschinelles Lernen bestimmte Problembereiche für die Aufmerksamkeit des Managements ermittelt.

Um klar zu sein, das ist nicht ein weiteres Sprachanalyse-Tool. Dies ist eine Technologieplattform, die sich in einem völlig neuen Ballspiel befindet!

Die Plattformtechnologie „lauscht“ Live- oder aufgezeichneten Anrufen zwischen Agenten und Kunden. In der Regel erfolgt dies über das Callcenter, kann aber auch in einer persönlichen Besprechung aufgezeichnet werden. Versicherer können auch historische Aufzeichnungen aufnehmen und über Recordsure verarbeiten.

Die Ausgabe ist eine automatisierte Abschrift eines Anrufs, die laut Braddock von Recordsure "Etwa 80% genau bei der Übersetzung des gesprochenen Wortes in digitalen Text." Dieses Transkript wird in die maschinelle Lernplattform von Recordsure eingespeist, wo die Konversation mithilfe künstlicher Intelligenz analysiert wird.

Unstrukturierte Daten verstehen 

Diese Analyse des Transkripts ist nicht einfach ein Wortsuch- oder Mustererkennungsprozess. Recordsure verwendet AI, um die Konversation zu kontextualisieren.

Das ist das Wichtige!

Recordsure verwendet maschinelles Lernen, um das Verständnis der Plattform für kontinuierlich zu verbessern der Gebrauch der Sprache im Kontext für die es verwendet wird.

Lassen Sie mich erklären, was ich meine. Stellen Sie sich vor, Versicherer A verwendet Recordsure, um Direktvertriebsanrufe für seine automatische Leitung über ein internes Callcenter zu analysieren. Die Recordsure-Plattform wird „geschult“, um die Besonderheiten des Gesprächs zu erkennen, die für die internen Governance- und Compliance-Prozesse von Versicherer A relevant sind.

Die Recordsure-Plattform kategorisiert jede Konversation in Bezug auf den Zweck der Überprüfung in thematische Abschnitte. Dabei lokalisiert die Plattform bestimmte Teile der Konversation in Abhängigkeit von bestimmten Regeln und meldet, ob sie eingehalten oder verletzt werden.

Der dreistufige Recordsure-Plattformansatz heißt Capture, Classify und Assure. In diesem Screenshot aus der Phase "Sicherstellen" wird eine Aufzeichnung eines Kundengesprächs angezeigt. Die farbcodierten Abschnitte der Konversation beziehen sich direkt auf Geschäftsregeln und zeigen, wo die Regel in der Konversation behandelt wurde. Dies ist ein automatisierter Prozess!

Was ist mit prinzipienbasierter Compliance?

Nachdem wir uns die regelbasierten Verhaltensbestimmungen angesehen haben, wenden wir uns den prinzipienbasierten Aufsichtsbestimmungen von Solvency II zu.

Niemand weiß wirklich genau, wie viel die Versicherungsbranche für Solvency II ausgegeben hat. Der letzte Bericht, den ich schätzungsweise 3 Mrd. Euro finden kann, wurde ausgegeben und das war aus dem Jahr 2013! Und es ist mit ziemlicher Sicherheit so, dass die überwiegende Mehrheit dieser Ausgaben den Versicherern wenig oder gar keinen geschäftlichen Wert zurückgegeben hat.

Der Punkt hier ist, dass die Herausforderung für einen Versicherer in Bezug auf Prudential komplex und kompliziert ist. Die auf Prinzipien basierende Regulierung ist ein Test für das Urteilsvermögen von Unternehmen. Es erfordert mehr als die Digitalisierung eines Prozesses. Bisher war dies der Bereich der Prüfer und Berater, die menschliche Anstrengungen unternommen haben, um einen Tabellenkalkulationsansatz zur Bewältigung dieser Komplexität zu entwickeln.

Das Problem bei diesem Ansatz ist, dass das Unternehmen zwar die Aufsichtsbehörde zufriedenstellen könnte, es jedoch nahezu unmöglich ist, diese Bemühungen in geschäftlichen Wert umzuwandeln.

Dieser Punkt wurde mir zuerst von Waleed Sarwar, dem Gründer und CEO des RegTech-Plattformanbieters, mitgeteilt. CoVI-Analyse. (Übrigens steht CoVI für Context Visualized.)

Waleed und ich haben uns zum ersten Mal während der Eröffnung getroffen InsurTech-Kohorte beim Startupbootcamp Waleed kombinierte Humor und ein tiefes Verständnis des Themas, um eine Präsentation über Solvency II interessant und ansprechend zu machen! Angesichts der Komplexität des Themas war es für mich ein Kinderspiel, Waleed anzurufen, um dies weiter zu besprechen und ein Update zu CoVI Analytics zu erhalten.

Compliance einfach machen

Ich fragte Waleed nach der Plattform, die er bei CoVI gebaut hatte. „Unsere Vision ist es, Compliance einfach zu gestalten. Zu diesem Zweck haben wir zwei Produkte auf der Plattform erstellt. 

„Das erste ist CMILE, bei dem Google Pinterest auf Compliance trifft. Der Zweck von CMILE besteht darin, es einem Versicherer zu erleichtern, die für ihn geltenden Vorschriften zu finden, zu überprüfen und zu verwalten.

„Die Art und Weise, wie Finanzinstitute die Vorschriften in ihre Geschäftstätigkeit integrieren, besteht darin, zunächst die für sie geltenden Regeln in einer Tabelle zusammenzufassen. Diese Regeln werden dann durch interne Richtlinien und Verfahren (z. B. Vergütungsrichtlinien), nach denen das Unternehmen arbeitet, in Anweisungen für das Unternehmen umgewandelt.

„Der zweite ist CORE, mit dem Unternehmen ihre„ Anweisungen “oder die Reaktion auf die regulatorischen Anforderungen in Compliance-Aktivitäten umsetzen können. Diese bestehen normalerweise aus einem Risiko, das das Unternehmen verwalten muss. Aus diesem Grund haben wir gesehen, dass die Risiko- und Compliance-Funktionen bei den meisten Versicherern auf eine Position beschränkt sind.

„Unternehmen nennen dies ihr Risikomanagement-Framework. CORE vereinfacht die Sprache des Risikos und der Compliance für das Unternehmen. Dies führt zu einer besseren Einbindung des Unternehmens in die Risk & Compliance-Funktion. Ein verbessertes Geschäftsengagement hilft, replizierte Compliance-Prozesse zu eliminieren und die betriebliche Effizienz zu verbessern. “

RegTech erleichtert es Compliance, wie gewohnt zu arbeiten

Dies ist das Problem bei der heutigen Arbeitsweise bei der Umsetzung der Verordnung. Es ist schrecklich ineffizient und hört nie auf.

Als einmalige Übung ist es in Ordnung, ein kleines Vermögen auf ein Beraterteam zu werfen und Ihre Richtlinien für die nächsten 5 Jahre festzulegen. Wenn sich jedoch die Vorschriften oder Managementstrategien ändern, löst dies eine Kettenreaktion aus, die eine Lawine von Arbeit und Aufwand mit sich bringt. Aktualisieren der Tabellenkalkulationen, Umschreiben von Prozessen, Umschulung von Mitarbeitern, Vergraben des Geschäfts unter einer dicken Bürokratie.

Sobald diese Betriebsrichtlinien vorhanden sind, besteht die Herausforderung für den Manager darin, die Geschäftsbereiche dazu zu bringen, sie zu befolgen. Es ist diese Operationalisierung der Compliance-Richtlinien, die den Unternehmen am meisten Leid bereitet, da jede einzelne Geschäftseinheit ihre eigene Interpretation für ihre eigene spezifische Geschäftsfunktion anwendet.

Das eigentliche Problem für den Manager besteht natürlich darin, genau zu sehen, was in den Geschäftsbereichen geschieht. Hier kommt CoVIs CORE voll zur Geltung.

Verwendung von RegTech als Ersatz für teure Berater

Als ich Waleed nach der Technologie in CoVI fragte, erklärte er: „Wir haben festgestellt, dass maschinelles Lernen nicht zum Lesen und Verstehen von rohem Rechtstext geeignet ist. Es ist praktisch eine eigene Sprache, weshalb wir CMILE basierend auf der Verarbeitung neuronaler Sprachen erstellt haben. Dadurch kann CMILE nach "Verwendung" suchen. 

„Wir kombinieren NLP mit maschinellem Lernen, um eine geeignete zu ermitteln Auslegung der Vorschriften, spezifisch für die besonderen Anforderungen unserer Kunden. So arbeiten im Wesentlichen die Berater und Wirtschaftsprüfer. Sie wenden die Auslegung der Aufsichtsvorschriften durch ihre Firma von einem Kunden zum anderen an. 

"Mit CMILE demokratisieren wir die Anwendung dieser Interpretationen."

Fintech trifft InsurTech trifft RegTech

Nach 2008 stieg die Kostenbelastung durch Compliance massiv an. Keine große Überraschung angesichts des weit verbreiteten Versagens von Finanzinstituten in vielerlei Hinsicht. Ein Jahrzehnt später und die Kosten dieser Misserfolge sind immer noch zu spüren, sowohl in der Gesamtwirtschaft als auch innerhalb der Institutionen selbst.

Dies ist eine echte Herausforderung für Versicherer, die ihre Kosten senken müssen. Aus diesem Grund ist RegTech als Teil der gesamten digitalen Strategie (InsurTech) für Versicherer so grundlegend. Dies liegt daran, dass es immer noch eine Lücke gibt, was getan werden muss (um konform zu sein) und welche Ressourcen dafür zur Verfügung stehen.

Nach 2008 stieg die Kostenbelastung durch Compliance massiv an. Keine große Überraschung angesichts des weit verbreiteten Versagens von Finanzinstituten in vielerlei Hinsicht. Ein Jahrzehnt später und die Kosten dieser Misserfolge sind immer noch zu spüren, sowohl in der Gesamtwirtschaft als auch innerhalb der Institutionen selbst.

Dies ist eine echte Herausforderung für Versicherer, die ihre Kosten senken müssen. Aus diesem Grund ist RegTech als Teil der gesamten digitalen Strategie (InsurTech) für Versicherer so grundlegend. Dies liegt daran, dass es immer noch eine Lücke gibt, was getan werden muss (um konform zu sein) und welche Ressourcen dafür zur Verfügung stehen.

Es ist ganz einfach nicht möglich, die ganze Zeit vollständig konform zu sein. Technologie ist der einzige Weg, um eine nahezu 100% ige Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu erschwinglichen Kosten zu erreichen.

Die Risikomanagementstruktur eines Versicherers beruht heute auf drei Verteidigungslinien. Zeile 3 und Zeile 1 überprüfen Funktionen und die dritte ist ein Audit. Alle drei Verteidigungslinien basieren auf Teams von Personen, die Überprüfungen anhand vordefinierter Compliance- und Governance-Regeln durchführen (normalerweise in einer Tabelle enthalten).

Mit Lösungen von RegTech-Startups wie Recordsure und CoVI können Versicherer die Aktivitäten der Linie 1 (weitgehend) automatisieren. Dies reduziert wiederum den Bedarf an der 2. Zeile. Der kombinierte Effekt ist eine viel geringere Anforderung für die 3. Verteidigungslinie.

Ich befürworte keine 100% automatisierte Strategie für Risiko und Compliance, aber diese Umstellung auf direkte Verarbeitung bedeutet, dass Versicherer eine größere Skalierbarkeit, eine größere Konsistenz und damit ein höheres Maß an Compliance erreichen können.

Deinen Kuchen haben und ihn essen

Die Leser dieses Artikels denken wahrscheinlich, dass dies alles großartig klingt, aber dies sind nur zusätzliche Kosten für das Unternehmen. In der Regel haben sie Recht, da die Steigerung des Kundenerlebnisses oder die Implementierung neuer Datenanalysetools tendenziell auch die Kosten in die Höhe treibt.

Aber hier hat die gesamte Fintech-Bewegung Finanzdienstleistungen erbracht. Denn der innovative Einsatz von Technologie hat sich als erfolgreich erwiesen, um die Kosten zu senken.

Sowohl bei Recordsure als auch bei CoVI Analytics werden die Kosten für einen technologiebasierten Ansatz die Kosten senken und nicht erhöhen. Denken Sie einfach so darüber nach. weniger Berater, weniger schlechte Verkaufsgespräche, mehr Compliance, mehr Transparenz im gesamten Unternehmen.

Und denk dran, die FCAs Senior Insurance Managers Regime und die Anforderungen an „Passform und ordnungsgemäß“ innerhalb von Solvency II bedeuten, dass sich der Versicherungsmanager nicht hinter der organisatorischen Komplexität für Compliance-Fehler verstecken kann. Sie können auch ins Gefängnis gehen, wenn sie die Regeln nicht befolgen.

Letztendlich ist das, was die Aufsichtsbehörde will, was der Kunde will und was die Aktionäre wollen, eine besser geführte Versicherungsgesellschaft. Dies ist das ausgereifte Ergebnis, das RegTech-Startups wie Recordsure und CoVI bewiesen haben, dass sie liefern können.

Der Autor, Rick Huckstepist ein InsurTech-Vordenker, Berater und Redner. Er ist der Vorsitzende von The Digital Insurer.