Embedded Insurance has emerged as the insurance industry comes under sustained pressure to reform. It increasingly needs to revolutionise the way it conducts business, treats customers, and interacts with regulators. In this edition of China in Focus in-depth we dive into the key issues surrounding embedded insurance globally, with a focus on innovation in China. Key points: The […]
READ MOREHow Cover Genius has successfully embedded digital insurance into the car purchase customer journey
Embedded insurance is not only here, but also here to stay. And in a form that is set to proliferate and will potentially touch every digital interaction we have in the future. See this month’s in-depth article here for more. One sector that is rapidly becoming digitalised is the auto sector. It has been possible […]
READ MORE中国深究:亚洲的老化
关键点 在过去的 50 年里,经合组织国家的出生时预期寿命比 1970 年高出 10 年以上。 到 2055 年,中国近 10 亿的劳动年龄人口将减少近 25%,而其他国家的劳动年龄人口正在增长 日本的人口老龄化时间比大多数国家都要长,可以用作保险和医疗保健的信息案例研究 以保险为基础的解决方案似乎是应对中国在照顾人口老龄化方面面临的挑战的明智选择 在中国,政府推出了惠民保计划,这是一项针对癌症等重大疾病的补充保险。它是一种高免赔额、高限额的医疗福利,旨在提供额外的保险保障 保险科技案例研究:Intellisures、MeiMei Care. 在过去两年中,世界经历了百年一遇的 COVID-19 大流行。医学科学一直是我们抵御全球危机的重要组成部分。它还创造了一个新奇迹,延长人类寿命以实现历史上最长的寿命,极大地影响了保险和医疗保健行业。 在过去的 50 年里,经合组织国家的平均出生预期寿命现已达到 81 岁,比 1970 年高出 10 多岁。卫生系统已经实现了这种改进,并且今天更加强大,提供更容易获得和更高质量的护理。收入的增加、更好的教育和生活水平的提高都有助于改善。 尽管更广泛地采用了更健康的生活方式,但在过去十年中进展放缓。这部分是由于收益递减规律减少了药物对癌症和心脏病的影响。但由于亚洲广泛采用西方饮食导致肥胖问题日益严重,慢性生活方式相关疾病(如 2 型糖尿病)的影响也带来了巨大冲击。 人口定时炸弹 最终,这意味着世界人口的寿命更长,但患有长期慢性疾病,并且在临终时更需要长期护理。 平均而言,经合组织国家近 11% 的公民在各种环境中接受长期护理,从他们自己的家到专门的机构。但随着这部分人口的增长,这给老年人口、支持他们的国家机构以及保险业的潜在机会带来了巨大的潜在责任。 在中国,下一代的担子很重。 到 2055 年,将近 10 亿的工作年龄人口将减少近 25%。这并不孤单,因为许多国家,尤其是西欧国家,将在不增加移民的情况下经历类似的收缩。 但它的经济竞争对手——虽然,也许克星更合适——美国的工作人口将增长 12% 以上。 在此期间,预计许多非洲国家将经历巨大的人口增长和发展,从前沿国家转移到发展中经济体。 陌生人的智慧 这个问题并不新鲜,因为日本人口老龄化的时间比大多数国家都要长。 照料老人传统上是长子的法律和道德责任,长子是父亲去世的唯一恩人。二战后这种情况发生了变化,但仍然是一种社会规范。这就是保险开始承担护理负担的地方,特别是长期护理。 1970 […]
READ MORE中国深究:Underwriting innovation
在本期《聚焦中国》中,我们与瑞士再保险的 iptiQ 合作,关注数字承保领域的发展,重点关注中国。 承保的未来完全是一个数据问题,我们的文章引用了最近的 Guidewire 报告,该报告发现传统的承保方法正在阻碍有效的数据收集,尤其是在发生意外事件后。很明显,在从消费者那里收集个人数据时,需要在保险公司和客户之间建立双方同意的伙伴关系,我们研究了美国和中国的例子,以及市场上发生的更广泛的创新,来自 InsurTech目前以隐身模式运行,但具有潜在的变革性技术。 我们还介绍了平安健康的案例研究,它通过有效地收集和使用数据来提高承保业绩,并最终提高客户的满意度和参与度。此外,我们还研究了未来可用于进一步支持数字承保的保险科技和技术;区块链,这对于在数字经济中建立信任以及社交评分系统至关重要;我们比较了芝麻信用与腾讯信用的优势。 中国深究:承保创新 关键点: 正如 Guidewire 所述,传统的承保方法阻碍了有效的数据收集,尤其是在事件发生后 从消费者那里收集个人数据时,需要在保险公司和消费者之间建立双方同意的伙伴关系——我们看一下美国的例子 中国保险公司可以访问许多通用数据源,但创新仍在进行中,我们来看一些例子,包括希望在 2022 年推出的隐身状态 InsurTech,该技术已被批准带来一种检测皮肤下脉搏颜色变化的技术,使用智能手机进行定期人寿保险。 承保的未来完全是一个数据问题,关于您可以访问哪些数据以及如何使用这些数据。作为商业保险,其生死存亡取决于其承保质量。关于数字保险行业的进步,可以确定的是技术有能力显著提高对风险的理解和评估。 错失良机 与数字化转型的所有其他领域一样,从战略上讲,数据驱动的承保方式将更快、更高效。 消费者也将从满足其特定需求和风险的个性化定制产品和服务中受益。许多承保仍然是书面进行,或者由承保商的人员作为中介服务。在评估有很多不确定部分的事物时,这可以适用,但对于大众市场,它不再适用。 它为收集数据和开发分析工具提供了大量机会,以便为人工智能和机器学习的应用提供信息,最终可以大大增强承保能力。 在某些情况下,并不是数据不可用,而是根本没有收集到数据。关于网络风险承保面临的障碍,Guidewire 报告中举了一个很好的例子。它表明保险公司及其客户用于治理网络漏洞的组织结构正在抑制数据收集朝好的方向发展。行业内部流程固化了数据的弱点,阻碍了网络风险承保的进步。 传统的承保方法——尤其是健康或人寿保险——正在转变为保险公司向管理健康和协助数据收集的投保人提供折扣的模式。这在一定程度上是由消费者行为不断变化的所驱动的,技术人员相信他们可以提供设计流程来管理重要的保险覆盖水平。换句话说,为保单持有人提供全额承保。 这种分析方式的优势在于,它将允许开发人员将游戏机制引入承保技术,这将为风险的可视化提供更大的机会。实现这一目标所必需的关键驱动因素不仅需要保险公司与第三方之间的伙伴关系,还需要和其他保险公司、第三方以及他们从中收集数据的消费者之间建立伙伴关系。 如果数据共享要有效,要部署的 API 基础设施必须获得客户同意才能将数据共享连接到其中。这将更适用于热衷保护消费者及其数据的监管机构。 如果要确保数据驱动的承保取得成功,必须关注三个基本要素——数据、同意和治理。 数据同意的权力 医疗保健部门已经开始收集个人数据,Human API 从美国公民那里收集数据。其中不存在任何秘密。在用户明确同意的情况下,它能够访问用户的数字健康数据,无论是电子健康记录、实验室数据、来自可穿戴技术的数据等。然后将其标准化,为用户构建所谓的“健康保险库”。它可以访问美国 2.2 亿人的潜在数据,覆盖85%的医院网络。此类数据可用于帮助个人提高对自身健康的认识,降低客户的风险,同时允许保险公司进行更复杂的承保。 美国数据驱动承保的另一个例子是 Haven Life,这是一家Mass Mutual内部初创公司,提供定期人寿保险单。 它由算法驱动并以机器学习为基础,可分析客户或用户提供的数据以及实时收集的第三方数据。它可以分析健康信息并在 40 秒内做出决定,无需任何侵入性的医学检查。无需接受任何体检这一点极大地提高了客户参与度。 当然仍然有人需要进行体检,而 Haven 有一个辅助平台来审查结果,将已经收集的数据与医疗数据相结合,以得出最终结论。 个性化的大数据 一项利用金融服务行业数据的有趣创新,提供了一个了解持保人健康状况的窗口。在美国,RGA 在人寿保险的承保过程中使用信用数据开发了 True Risk。 […]
READ MOREIn-depth: Ageing Asia
Key points Over the past 50 years, life expectancy at birth across OECD countries is more than 10 years higher than it was in 1970. In China the almost 1 billion strong working age population is set to contract by almost 25% by 2055, while other nations working age populations are growing Japan has had […]
READ MOREBlockchain in insurance, is China leading the way?
Blockchain has been touted as being the next big thing, the potential saviour of the insurance industry – and the portal to unimagined wealth through early investment in cryptocurrencies. As a technology, it has certainly been doing the heavy lifting behind cryptocurrency, but in China, these digital means of exchange have had a hard time recently. […]
READ MORE数字人民币的发展和意义
在中国引入数字人民币 (e-CNY) 的计划不仅是一种经济干预,而且是因政治和监管的推动所产生的结果。中国监管机构已明确表示,他们希望对两家最大的无现金支付平台——蚂蚁集团的支付宝和腾讯的微信支付,限制其增长和影响范围。 蚂蚁金服原定于 11 月进行的创纪录的 370 亿美元首次公开募股在今年 4 月被监管机构下令重组业务而脱轨。该集团由马云创立,同月也被处以 28 亿美元的反垄断罚款。 现在,许多国有银行已加入行列,宣传数字人民币的好处,因此消费者无需完全依赖私营部内支付平台。 那么什么是数字人民币呢? 它只是中国人民银行(PBoC)发行的法定货币的数字形式。它尚未使用区块链,也不是加密货币。它与人民币挂钩,并由中央银行提供支持。中国人民银行表示,2000 元以下的交易是匿名的,或者将具有“可控的匿名性”。 “数字人民币目前与技术无关; Forrester 的分析师 Meng Liu 表示,随着它的成熟,它将利用不同的技术。 “它现在处于早期阶段,尚未正式向所有中国公民推出。” 消费者必须使用数字钱包进行交易,但这将运行一个子钱包,不向商家提供用户数据。中国人民银行表示,这不会与存款账户竞争,因为它们仍然是商业银行的负债,而数字人民币是中国人民银行的负债。这应该为尚未出世的数字货币提供更大的稳定性。 Forrester 的一份报告强调了数字人民币的四个关键原则和用例: 1)一是增强金融包容性。随着现金在中国的使用率降低,超过 2.25 亿人被排除在金融服务之外。政府表示可以更快、更有效地向组织和个人提供财政援助。 2)然后是人民币的国际化,数字人民币可以帮助促进这一点。 3) e-CNY 也是中国政府为打破支付宝和微信支付双头垄断计划的一部分。 4)最后,它被视为保护人民币免受私人加密货币侵害的一种方式。 不是促进竞争? 中国人民银行表示,e-CNY 不会与私营部门平台竞争,并声称它并不希望废除当前的市场领导者。据路透社今年 4 月的一篇文章称,相反,它正在将数字货币构建为一个补充系统。 然而,同一篇文章引用了一位负责推广电子人民币的银行官员的话说:“大数据就是财富。谁拥有数据,谁就会蓬勃发展。微信支付和支付宝拥有海量数据。”他建议推出电子人民币将加强政府对这些大公司的反垄断行动,并让政府更好地控制这些大数据。 数据似乎是主要目标,中国进一步寻求成为金融技术的全球领导者。毕竟,在数字世界中,数据就是力量。此外,人工智能和机器学习的广泛使用正在提供大量有关市场和消费者的知识。 中央银行数字货币 (CBDC) 是许多中央银行的热门话题,他们正处于测试自己数字货币的用例和潜在实施的不同阶段。 在新兴技术领域,数字人民币的发展对中国政府来说,与人工智能和机器人一样重要。中国还希望人民币成为一种国际货币,因为它目前仅占全球外汇储备资产的 2%。 而其数字人民币将为政府提供货币政策影响的即时准确信息。它还将允许它监视非法活动。这意味着在国内,它很可能被用来执行党的纪律。中国以外的人会担心数据收集和处理可能会被滥用来推进国家的地缘政治政策。如果中国的金融体系不改革,许多国家会认为这对国家安全构成太大的风险。当然,由于中国公民和公司,或在中国境内经营的公司需强制使用,它将扩大中国政府的金融影响力。 在新兴技术领域,数字人民币的发展对中国政府来说与人工智能和机器人一样重要。中国还希望人民币成为一种国际货币,因为它目前仅占全球外汇储备资产的 2%。 而其数字人民币将为政府提供货币政策影响的即时准确信息。它还将允许它监视非法活动。这意味着在国内,它很可能被用来执行党的纪律。中国以外的人会担心数据收集和处理可能会被滥用来推进国家的地缘政治政策。如果中国的金融体系不改革,许多国家会认为这对国家安全构成太大的风险。当然,由于中国公民和公司,或在中国境内经营的公司需强制使用,它将扩大中国政府的金融影响力。谁输谁赢? 可控匿名将保护个人用户的数据,通过大数据分析可以增强识别欺诈或金融犯罪的能力。商业银行将通过处理更少的现金来节省资金,如果数字人民币开始流通,他们将在与支付宝和微信支付的支付战中站稳脚跟。这可能会导致平台数激增,或者至少让其他平台有更大机会与这些巨头展开竞争。 “数字人民币提供的高度信任、安全和隐私可能会促使消费者更多地使用数字人民币,而减少使用支付宝和微信支付,”刘说。 “对于美团、滴滴和字节跳动等较小的平台来说,数字人民币创造的机遇多于挑战,因为他们缺乏巨头的主导地位和金融服务客户群,可以利用数字人民币扩展他们的数字支付和金融服务产品。” […]
READ MORE中国深究:无现金社会对保险公司意味着什么?
关键点: • 由于 COVID-19的蔓延,全球非接触式支付需求大幅增加,截至 2020 年底的三个月内,亚洲市场的数字用户增长了 20%。 • 今年,价值 2.8 万亿美元的中国零售电子商务市场将成为历史上第一个在线交易占零售额一半以上的市场。 • 移动支付促进了人寿和健康保险的分销,并且开始市场细分,更好地定位产品的能力。 • 今天,中国超过 92% 的数字交易是通过微信支付或支付宝实现。 数字纽带 迄今为止,亚洲地区的支付收入为全球支付总收入的榜首。 2019 年,亚洲创造了超过 9000 亿美元的收入。根据麦肯锡的全球支付地图,这个总额几乎达到全球总额的一半。 支付收入相对亚洲银行的总收入而言,其重要性不言而喻,毕竟贡献度已从 2007 年的 33% 增长到今天的 44%。 如今,我们倾向于认为数字支付是理所当然的,但数字支付实际上是亚洲商业的重要组成部分。它是连接企业和消费者关系的粘合剂,为企业的持续参与和品牌展示提供机会。 在亚洲地区使用数字支付的消费者数量快速增长,推动了电子商务行业蓬勃发展。虽然 COVID-19 大大减少了可自由支配的支出,但催生了支付领域的其他发展趋势。 由于需求使然,全球和亚洲市场的非接触式支付大幅增加,截至 2020 年底的三个月内,数字用户增长了 20%。 现状——双头垄断 麦肯锡的一份报告确定了塑造亚洲支付格局的五个关键主题,但电子商务——尤其是保险——在中国收益匪浅。 中国经济正在快速发展为无现金社会。如果您在中国开展业务或购物,您需要在基于在线或移动的第三方支付系统上拥有一个帐户。 数字支付市场有两个主要领导者——腾讯的微信支付和阿里巴巴的支付宝——而且它们都很庞大。 Apple Pay 是中国以外最大的移动数字支付平台,截至 2020 年 7 月,全球用户数为 2.27 亿。 截至 2020 年 4 月,微信支付的月用户超过 […]
READ MOREIn-depth: Underwriting innovation
Key points: Traditional underwriting approaches are hindering effective data gathering, especially in the aftermath of incidents, as outlined by Guidewire When gathering personal data from consumers a consensual partnership needs to develop between insurers and consumers – We look at examples from the US Chinese insurers have access to a number of common data […]
READ MOREPing An Health case study
Ping An Health is a joint venture between Ping An and global financial services company, Discovery, that specialises in health, life, motor and investments across 30 markets around the world. It has wholly owned subsidiaries in the UK, South Africa and the US, operating under different names, with Vitality being the global brand. Discovery owns […]
READ MORE中国深究:全渠道保险模式中国成熟化
为什么全渠道代理模式的核心是数字化和人性化 重点一览: 全渠道代理模式非常重要,因为数字消费者越来越期待人性化的按需服务,而中国已经在这方面加紧筹备 即使对于人工智能产生的进展,顾问也成为消费者和保险公司之间,沟通的个人中心 在中国,包括社交媒体视频平台 TikTok 在内的公司,已经在研究如何利用其人工智能匹配引擎的力量来推动财务规划服务的发展 然而,对传统保险公司而言,转成全方位运营模式并非易事 所有季节的计划 在过去几年中,涵盖所有可能接触点(数字、远程和人工)的全渠道方法已成为许多保险公司的目标。除了技术基础设施之外,主要挑战之一是消费者的态度。一直有人担心保险公司会冒险尝试,搭建技术,而根本没有消费者。然而,随着数字市场的发展和建立,消费者发现全渠道方法更具吸引力,从而产生了强劲的需求。 市场对全渠道模式的兴趣日益渐浓 埃森哲 [1] 2019 年的研究表明,越来越多的消费者被全渠道方法的好处所吸引。 该研究确定了四种消费者角色——先驱者、实用主义者、怀疑论者和传统主义者。不出所料,与先驱者 (80%) 和实用主义者 (72%) 相比,怀疑论者和传统主义者对全渠道银行保险的兴趣相对较低——分别为 53% 和 33%。后一类群体更信任金融实体来照顾他们的长期利益,得分均超过 80%,分别为 62% 至 63%,但即使在那些对新方法持怀疑态度的人中,也出现了令人鼓舞的迹象(见下图埃森哲)。 传统主义者对综合产品几乎没有兴趣 (19%),并认为访问分支机构是一种积极的体验 (54%)。但怀疑论者并不认同这一点,他们对分支机构的满意度仅为 31%。更有说服力的是他们愿意分享数据,这一比例为 80%,仅落后实用主义者 5%。 虽然持怀疑态度的人最多,占三分之一 (33%) ,但这表明银行和保险公司有责任,向这一群体表明这种模式的益处,以便将他们转化。要求以分支机构为主体验的传统主义者将继续获得全渠道服务,但他们正在减少,仅占接受调查的消费者的五分之一以上 (21%)。 对于现任者来说,Omni 可能是一个艰难的文化转变,但他们正在推开一扇敞开的门。 Investec 的私人银行研究证实了这一数据(见下图)。它显示了每个客户群的良好参与度,偏向于纯数字和轻交互。 即使是重度互动群体中数字参与度最低的用户也不会在所有情况下都要求面对面,而这一群体仅占总客户群的一小部分。 全方位模型以人为核心 甚至在 COVID-19 流行之前,保险公司就可以看到传统的顾问结构面临压力,需要重新构想。在 Hugh Terry 的这篇文章中,有更多关于这个过程的内容。 要在数字业务中取得成功,omni 不能简单地复制数字连接孤岛中的不同渠道。代理不仅仅是消费者体验的重要组成部分,还必须成为整个全渠道的枢纽。 在这个模型中,omni 将代理或顾问置于客户之前,作为所有知识和互动的渠道。 即使消费者始终首先使用数字技术,该服务也是由真正的有血有肉的人支持甚至策划的。所有交互:销售、营销、续订、反馈,都由全渠道代理进行中介,即使在数字交互中也能体现人性化。 在访问数字服务时,消费者不会在包含信息、营销和提供帮助的登录页面上找到一个匿名实体,而是一个真实的人。在那里提供帮助的角色由代理商所有(请参阅下面展示代理商登录页面的Manulife和Generali图片)。 […]
READ MOREIn-depth: What does a cashless society mean for insurers?
Key points: As a result of COVID-19 there was a huge rise in contactless payments across the world and Asian markets experienced a 20% increase in digital users in the three months to the end of 2020. This year, China’s $2.8 trillion retail ecommerce market, is set to become the first in history to transact […]
READ MORE